10部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步支持境外機(jī)構(gòu)投資境內(nèi)科技型企業(yè)的若干政策措施》

推動形成綜合化科技金融服務(wù)體系

□ 本報(bào)記者 丁 瑩

近日，記者從商務(wù)部獲悉，商務(wù)部、外交部、國家發(fā)展改革委、中國人民銀行等10部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步支持境外機(jī)構(gòu)投資境內(nèi)科技型企業(yè)的若干政策措施》（以下簡稱《若干措施》），聚焦境外機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)特點(diǎn)和境內(nèi)科技型企業(yè)發(fā)展需求，提出優(yōu)化管理服務(wù)、加大融資支持、加強(qiáng)交流合作、完善退出機(jī)制4方面16條具體措施?！度舾纱胧肪劢辜涌炫嘤桶l(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，推動形成綜合化科技金融服務(wù)體系，更好發(fā)揮金融對科技創(chuàng)新的支持作用。

優(yōu)化管理服務(wù)

《若干措施》結(jié)合境外機(jī)構(gòu)反映的情況，進(jìn)一步完善明確有關(guān)政策安排。關(guān)于申請準(zhǔn)入，將依法高效審批合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）及人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）資格申請，更好滿足境外機(jī)構(gòu)進(jìn)入國內(nèi)市場意愿。關(guān)于外匯管理，將在落實(shí)好便利境外機(jī)構(gòu)投資中國債券市場、擴(kuò)大資本項(xiàng)目便利化政策等措施基礎(chǔ)上，持續(xù)完善直接投資項(xiàng)下外匯管理，便利境外機(jī)構(gòu)更好開展境內(nèi)股權(quán)投資，支持境外機(jī)構(gòu)通過合格境外有限合伙人（QFLP）方式投資境內(nèi)科技型企業(yè)；支持科技型企業(yè)用足用好本外幣一體化資金池等跨境資金集中運(yùn)營管理政策，提高資金運(yùn)營效率，降低財(cái)務(wù)成本。

加大融資支持

《若干措施》提出，積極支持境外機(jī)構(gòu)和其所投科技型企業(yè)拓寬融資渠道，豐富科創(chuàng)資金來源。相關(guān)部門將繼續(xù)穩(wěn)步有序推動債券市場高水平雙向開放，支持符合條件的境外機(jī)構(gòu)在華發(fā)行人民幣債券，并投入科技領(lǐng)域。同時(shí)，落實(shí)好中國人民銀行、國家外匯局《關(guān)于境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)發(fā)行債券資金管理有關(guān)事宜的通知》，統(tǒng)一銀行間和交易所市場熊貓債資金登記、賬戶開立、資金匯兌及使用、統(tǒng)計(jì)監(jiān)測等管理規(guī)則，完善境外機(jī)構(gòu)境內(nèi)發(fā)行人民幣債券資金管理要求，進(jìn)一步便利境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)債券市場融資。同時(shí)，中國證監(jiān)會將繼續(xù)推動科技創(chuàng)新公司債券高質(zhì)量發(fā)展，助力降低科技型企業(yè)融資成本。相關(guān)部門還將在全國推廣跨境融資便利化試點(diǎn)，將初創(chuàng)期科技型企業(yè)納入試點(diǎn)主體范圍，規(guī)范探索“貸款+外部直投”等業(yè)務(wù)模式，豐富科技金融產(chǎn)品服務(wù)。

加強(qiáng)交流合作

創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資是境外機(jī)構(gòu)與科技型企業(yè)合作的重要方式，境外機(jī)構(gòu)在相關(guān)領(lǐng)域擁有豐富經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)特長。《若干措施》支持境外機(jī)構(gòu)發(fā)揮自身優(yōu)勢，充分挖掘優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，促進(jìn)投資高效對接。

一是完善合作機(jī)制。相關(guān)部門將繼續(xù)發(fā)揮國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金作用，深入實(shí)施“科技產(chǎn)業(yè)金融一體化”專項(xiàng)，組織專項(xiàng)路演活動，為早期硬科技項(xiàng)目和一線投資機(jī)構(gòu)搭建深度對接平臺，推動優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)與境外機(jī)構(gòu)建立合作，支持境外機(jī)構(gòu)加大對企業(yè)梯度培育、創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化等領(lǐng)域的投入。

二是梳理需求清單。將繼續(xù)梳理提出需求清單，為境外機(jī)構(gòu)提供便利，為企業(yè)融資增信賦能?？萍疾繉⒃谌珖茝V“企業(yè)創(chuàng)新積分制”，開展對高新技術(shù)企業(yè)、科技型中小企業(yè)等的評價(jià)工作，幫助企業(yè)獲得銀行授信；持續(xù)開展細(xì)分領(lǐng)域硬科技屬性評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)和評價(jià)工作，將符合條件的科技型企業(yè)納入上市重點(diǎn)培育體系，推動境內(nèi)外各類資本提供全生命周期、多元化接力式的金融服務(wù)。

三是鼓勵(lì)本地化經(jīng)營。相關(guān)部門將結(jié)合科技型企業(yè)發(fā)展需求，積極支持境外機(jī)構(gòu)在北京、上海、粵港澳大灣區(qū)三個(gè)國際科技創(chuàng)新中心及西安、武漢、成渝三個(gè)區(qū)域科技創(chuàng)新中心加強(qiáng)發(fā)展經(jīng)營，圍繞前沿技術(shù)設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金。此外，對于境外機(jī)構(gòu)投資經(jīng)營涉及的人員來華簽證需求，外交部將通過對短期簽證申請?zhí)峁┟忸A(yù)約“綠色通道”、支持辦理長期簽證等，便利其人員往來。

完善退出機(jī)制

能不能順利、高效實(shí)現(xiàn)投資退出，是前期調(diào)研中境外機(jī)構(gòu)普遍關(guān)注的問題，也是《若干措施》的重點(diǎn)內(nèi)容。中國證監(jiān)會等部門圍繞境外上市、并購重組、份額轉(zhuǎn)讓等退出渠道，推出了一系列配套舉措。

一是支持境外上市。將持續(xù)提高境外上市備案管理質(zhì)效，加快備案辦理進(jìn)度，持續(xù)暢通科技型企業(yè)境外上市渠道。同時(shí)，繼續(xù)推動內(nèi)地和香港資本市場深化務(wù)實(shí)合作，加強(qiáng)香港科技型企業(yè)國際融資平臺作用。

二是鼓勵(lì)并購重組。中國證監(jiān)會先后出臺定向可轉(zhuǎn)債重組規(guī)則、修訂重大資產(chǎn)重組規(guī)則、適當(dāng)提高重組估值包容性，支持上市公司并購科技型企業(yè)，暢通投資機(jī)構(gòu)退出渠道；近期進(jìn)一步從分類監(jiān)管、提高重組審核效率、支持“兩創(chuàng)”公司協(xié)同效應(yīng)并購、支持上市公司之間吸收合并等四方面優(yōu)化并購重組有關(guān)制度。

三是推進(jìn)私募基金份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)。將繼續(xù)優(yōu)化私募份額轉(zhuǎn)讓流程和定價(jià)機(jī)制，推動私募基金和區(qū)域性股權(quán)市場的協(xié)同發(fā)展，拓寬私募基金退出渠道，形成“投資-退出-再投資”良性循環(huán)，在此過程中鼓勵(lì)和支持境外機(jī)構(gòu)發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢和特長，積極參與相關(guān)投資交易。

四是便利享受稅收優(yōu)惠。根據(jù)我國與相關(guān)國家簽訂的稅收協(xié)定，符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資我國境內(nèi)上市公司，可享受所得稅稅收優(yōu)惠。

《中國質(zhì)量報(bào)》