廣東積極探索專(zhuān)利運(yùn)營(yíng)跨境融資模式

全國(guó)首個(gè)深港跨境“N+1”知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化項(xiàng)目在深圳市河套合作區(qū)落地

□ 本報(bào)記者 王 越

近日，位于深圳市福田區(qū)河套深港科技創(chuàng)新合作區(qū)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)河套合作區(qū)）的舒糖訊息科技（深圳）有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)舒糖科技）收到來(lái)自香港的首筆知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資，標(biāo)志著全國(guó)首個(gè)深港跨境知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化項(xiàng)目完成深港兩地資金募集并正式落地。這是深港兩地深化合作，鏈接國(guó)際金融資源，創(chuàng)新境外資金便利跨境渠道，幫助“高人力成本、高研發(fā)投入、輕資產(chǎn)”初創(chuàng)型科研企業(yè)化解融資難、融資貴的又一全新思路。

打造服務(wù)陣地

賦能知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融創(chuàng)新

隨著深港科創(chuàng)力量不斷入駐河套合作區(qū)，企業(yè)研發(fā)實(shí)力、產(chǎn)品科創(chuàng)屬性不斷提高，但產(chǎn)品商業(yè)化落地見(jiàn)效慢的問(wèn)題逐漸顯現(xiàn)，給企業(yè)可持續(xù)發(fā)展帶來(lái)了一定的壓力。河套合作區(qū)以知識(shí)產(chǎn)權(quán)與科技創(chuàng)新成果為聚合點(diǎn)，推動(dòng)深圳高新投、工行深圳分行、工銀亞洲等境內(nèi)外機(jī)構(gòu)，首創(chuàng)“公募+私募”“境內(nèi)+境外”的“N+1”知識(shí)產(chǎn)權(quán)綜合融資新模式，賦能科創(chuàng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

此次落地的融資模式，以科創(chuàng)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)為金融標(biāo)的，盤(pán)活企業(yè)輕資產(chǎn)，突破傳統(tǒng)融資方式的限制，提升了河套企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的金融屬性。同時(shí)，首創(chuàng)境內(nèi)公募和境外私募雙向同步發(fā)行，也搭建了深港跨境金融資源整合優(yōu)化的可行架構(gòu)，為合作區(qū)內(nèi)更多科創(chuàng)企業(yè)資金跨境便利流通，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)資源全球優(yōu)化調(diào)度整合提供了可行方案。這也是河套合作區(qū)依托外債便利試點(diǎn)改革，探索“五流四制”中資金跨境便利的可行路徑。

強(qiáng)化政策保障

激活科技創(chuàng)新資本策源

“N+1”知識(shí)產(chǎn)權(quán)綜合融資新模式，指入池企業(yè)將高新技術(shù)專(zhuān)利作為知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)押，企業(yè)無(wú)須提供實(shí)物資產(chǎn)、無(wú)須轉(zhuǎn)讓知識(shí)產(chǎn)權(quán)就能快速獲得融資，從而降低綜合融資成本，提高資金周轉(zhuǎn)率。對(duì)以發(fā)明專(zhuān)利、實(shí)用新型專(zhuān)利等知識(shí)產(chǎn)權(quán)為企業(yè)底層資產(chǎn)標(biāo)的物，通過(guò)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、證券化等金融手段撬動(dòng)社會(huì)資本，以知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押形式在銀行獲得貸款的企業(yè)，給予貸款利息及服務(wù)費(fèi)的50%支持，最高300萬(wàn)元。

“N”指的是N家合作區(qū)科創(chuàng)企業(yè)，在境內(nèi)以公募的形式完成證券化募資，由深圳高新投將N家企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)經(jīng)專(zhuān)業(yè)化評(píng)估和信用增級(jí)后轉(zhuǎn)化為金融資產(chǎn)，在境內(nèi)以公募的形式，到深交所申請(qǐng)掛牌上市。1月19日，“河套深港科技創(chuàng)新合作區(qū)—平安證券—高新投知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃”成功發(fā)行，完成境內(nèi)公募部分，幫助元戎啟行、鯤云科技、銀雁科技、通銳微等8家境內(nèi)重點(diǎn)科研企業(yè)融資5800萬(wàn)元。通過(guò)政府補(bǔ)貼后，企業(yè)綜合融資成本僅為每年2.98%。

搭建綠色通道

打通跨境資本融資渠道

依托外債便利試點(diǎn)改革，首創(chuàng)“知識(shí)產(chǎn)權(quán)在岸質(zhì)押+跨境反擔(dān)保+資本項(xiàng)下外債流通”的跨境融資模式，解決境內(nèi)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)無(wú)法在境外質(zhì)押、缺乏融資資金等問(wèn)題，降低企業(yè)融資成本超20%。以資本項(xiàng)下關(guān)聯(lián)公司借款的途徑實(shí)現(xiàn)資金入境（出境），為合作區(qū)內(nèi)科創(chuàng)企業(yè)資金跨境流通提供便利，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)資源全球優(yōu)化調(diào)度整合。

該項(xiàng)目中的“1”，是合作區(qū)科創(chuàng)企業(yè)舒糖科技在香港以私募形式完成證券化募資，由工行深圳分行落實(shí)知識(shí)產(chǎn)權(quán)“在岸”收益權(quán)受讓?zhuān)⑼ㄟ^(guò)跨境反擔(dān)保與工銀亞洲建立跨境“知識(shí)產(chǎn)權(quán)”增信，為ADD inc（舒糖香港母公司）在香港獲取融資提供信用支撐，最后由舒糖科技將所獲融資在其專(zhuān)項(xiàng)外債額度內(nèi)以外債形式入境。本次融資額度200萬(wàn)元，可依需分批使用。

未來(lái)，廣東將在河套合作區(qū)持續(xù)探索跨境知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化，加快建設(shè)國(guó)際一流知識(shí)產(chǎn)權(quán)生態(tài)區(qū)，努力打造粵港澳大灣區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)跨境融通“廣東樣板”。

《中國(guó)質(zhì)量報(bào)》