市場(chǎng)監(jiān)管總局收到伊利諾斯工具制品有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)伊利諾斯）收購(gòu)美特斯系統(tǒng)公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)美特斯）股權(quán)案（以下簡(jiǎn)稱(chēng)本案）的經(jīng)營(yíng)者集中反壟斷申報(bào)。經(jīng)審查，市場(chǎng)監(jiān)管總局決定附加限制性條件批準(zhǔn)此項(xiàng)經(jīng)營(yíng)者集中。根據(jù)《中華人民共和國(guó)反壟斷法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《反壟斷法》）第三十條規(guī)定，現(xiàn)公告如下：

一、立案和審查程序

2021年3月11日，市場(chǎng)監(jiān)管總局收到本案經(jīng)營(yíng)者集中反壟斷申報(bào)。經(jīng)審核，市場(chǎng)監(jiān)管總局認(rèn)為該申報(bào)材料不完備，要求申報(bào)方予以補(bǔ)充。2021年4月21日，市場(chǎng)監(jiān)管總局確認(rèn)經(jīng)補(bǔ)充的申報(bào)材料符合《反壟斷法》第二十三條規(guī)定，對(duì)此項(xiàng)經(jīng)營(yíng)者集中予以立案并開(kāi)始初步審查。2021年5月20日，市場(chǎng)監(jiān)管總局決定對(duì)此項(xiàng)經(jīng)營(yíng)者集中實(shí)施進(jìn)一步審查。2021年8月17日，經(jīng)申報(bào)方同意，市場(chǎng)監(jiān)管總局決定延長(zhǎng)進(jìn)一步審查期限。2021年10月15日，進(jìn)一步審查延長(zhǎng)階段屆滿(mǎn)時(shí)，申報(bào)方申請(qǐng)撤回案件并得到市場(chǎng)監(jiān)管總局同意。2021年10月18日，市場(chǎng)監(jiān)管總局對(duì)申報(bào)方的再次申報(bào)予以立案審查。市場(chǎng)監(jiān)管總局認(rèn)為，此項(xiàng)集中對(duì)中國(guó)境內(nèi)高端電液伺服材料測(cè)試設(shè)備市場(chǎng)具有或可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果。審查過(guò)程中，市場(chǎng)監(jiān)管總局征求有關(guān)政府部門(mén)、行業(yè)協(xié)會(huì)、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者及下游客戶(hù)意見(jiàn)，了解相關(guān)市場(chǎng)界定、市場(chǎng)參與者、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、行業(yè)特征等方面信息，并發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷，開(kāi)展了廣泛的市場(chǎng)調(diào)研。同時(shí)，聘請(qǐng)獨(dú)立第三方咨詢(xún)機(jī)構(gòu)對(duì)本案競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析，并對(duì)申報(bào)方提交的文件、材料真實(shí)性、完整性和準(zhǔn)確性進(jìn)行了審核。

二、案件基本情況

收購(gòu)方：伊利諾斯于1912年在美國(guó)注冊(cè)成立，紐約證券交易所上市，從事各種工業(yè)產(chǎn)品和設(shè)備的生產(chǎn)，其業(yè)務(wù)范圍包括汽車(chē)原始設(shè)備制造、食品設(shè)備制造、測(cè)試與測(cè)量設(shè)備制造等領(lǐng)域。

被收購(gòu)方：美特斯于1966年在美國(guó)注冊(cè)成立，納斯達(dá)克交易所上市，從事測(cè)試與模擬業(yè)務(wù)。

根據(jù)集中協(xié)議，伊利諾斯擬收購(gòu)美特斯所有已發(fā)行和流通股本，取得對(duì)美特斯的單獨(dú)控制權(quán)。

三、相關(guān)市場(chǎng)

（一）相關(guān)商品市場(chǎng)。

經(jīng)審查，伊利諾斯和美特斯均從事地面車(chē)輛耐久性測(cè)試設(shè)備、靜態(tài)材料測(cè)試設(shè)備、電液伺服材料測(cè)試設(shè)備和電動(dòng)式力學(xué)材料測(cè)試設(shè)備的生產(chǎn)和銷(xiāo)售，存在橫向重疊。

1.地面車(chē)輛耐久性測(cè)試設(shè)備。地面車(chē)輛測(cè)試是指通過(guò)對(duì)地面車(chē)輛的整車(chē)及其零部件進(jìn)行各種形式的測(cè)試，幫助制造商確定地面車(chē)輛行駛中遭遇環(huán)境壓力、損害以及可能發(fā)生碰撞的情形時(shí)承受沖擊的能力，以保障駕駛員和乘客的安全，并衡量車(chē)輛及其零部件的使用壽命。根據(jù)地面車(chē)輛測(cè)試可模擬環(huán)境的不同，可將其分為耐久性測(cè)試、碰撞測(cè)試以及空氣動(dòng)力學(xué)和道路模擬測(cè)試等。不同類(lèi)型的地面車(chē)輛測(cè)試設(shè)備在適用情形和測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)等方面存在較大差異，不能相互替代。地面車(chē)輛耐久性測(cè)試設(shè)備用于將車(chē)輛置于測(cè)試臺(tái)并對(duì)其進(jìn)行環(huán)境模擬，如進(jìn)行特定時(shí)間長(zhǎng)度的道路顛簸等，記錄車(chē)身對(duì)持續(xù)施加作用力的反應(yīng)，以確保車(chē)輛和零部件在其預(yù)期使用壽命期限內(nèi)的安全性。本案將地面車(chē)輛耐久性測(cè)試設(shè)備界定為單獨(dú)的相關(guān)商品市場(chǎng)。

2.靜態(tài)材料測(cè)試設(shè)備。材料測(cè)試是通過(guò)對(duì)材料施加外力以模擬材料使用壽命情況，對(duì)材料的物理性質(zhì)及表現(xiàn)特征進(jìn)行測(cè)試的流程，主要應(yīng)用于電子、生物醫(yī)學(xué)、復(fù)合材料等領(lǐng)域的新產(chǎn)品研發(fā)和產(chǎn)品質(zhì)量控制。按照測(cè)試方法不同，材料測(cè)試設(shè)備可分為動(dòng)態(tài)材料測(cè)試設(shè)備和靜態(tài)材料測(cè)試設(shè)備，二者在測(cè)試原理、生產(chǎn)技術(shù)等方面存在較大差異，不能相互替代：靜態(tài)材料測(cè)試設(shè)備是對(duì)被測(cè)材料施加恒定壓力進(jìn)行測(cè)試的設(shè)備，通過(guò)沿一個(gè)方向施加作用力（如拉伸、壓縮、彎曲等）以測(cè)試材料的強(qiáng)度和變形等；動(dòng)態(tài)材料測(cè)試設(shè)備是在動(dòng)態(tài)運(yùn)動(dòng)中對(duì)材料進(jìn)行測(cè)試的設(shè)備，用于測(cè)試材料可能承受多方向不同程度的力的情況。與靜態(tài)材料測(cè)試設(shè)備相比，動(dòng)態(tài)材料測(cè)試設(shè)備可在高速運(yùn)動(dòng)過(guò)程中測(cè)量材料的性能，其設(shè)備更加復(fù)雜和精密。本案將靜態(tài)材料測(cè)試設(shè)備界定為單獨(dú)的相關(guān)商品市場(chǎng)。

3.電動(dòng)式力學(xué)材料測(cè)試設(shè)備。動(dòng)態(tài)材料測(cè)試設(shè)備可細(xì)分為電動(dòng)式力學(xué)材料測(cè)試設(shè)備、電液伺服材料測(cè)試設(shè)備。電動(dòng)式力學(xué)材料測(cè)試設(shè)備是通過(guò)使用線性電動(dòng)機(jī)和線性制動(dòng)器對(duì)材料進(jìn)行拉力、扭轉(zhuǎn)、小作用力等動(dòng)態(tài)材料測(cè)試的設(shè)備。與電液伺服材料測(cè)試設(shè)備相比，電動(dòng)式力學(xué)材料測(cè)試設(shè)備提供的作用力范圍較小，載荷能力較低，應(yīng)用領(lǐng)域有限。電動(dòng)式力學(xué)材料測(cè)試設(shè)備所需的配套設(shè)施相對(duì)較少，維護(hù)成本較低，更易安裝。本案將電動(dòng)式力學(xué)材料測(cè)試設(shè)備界定為單獨(dú)的相關(guān)商品市場(chǎng)。

4.高端電液伺服材料測(cè)試設(shè)備。電液伺服材料測(cè)試設(shè)備是使用高壓油提供測(cè)試所需的作用力，對(duì)材料進(jìn)行低周和高周疲勞試驗(yàn)、裂紋擴(kuò)展、斷裂韌性試驗(yàn)和其他動(dòng)態(tài)試驗(yàn)的設(shè)備，載荷能力較高，適用于作用力更大的測(cè)試。根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研，電液伺服材料測(cè)試設(shè)備需要進(jìn)一步細(xì)分為高端電液伺服材料測(cè)試設(shè)備和低端電液伺服材料測(cè)試設(shè)備，二者在電子控制（控制器的軟硬件質(zhì)量、補(bǔ)償軟件的功能）、檢測(cè)測(cè)量（測(cè)量精度）、機(jī)械設(shè)計(jì)和加工技術(shù)等方面存在較大差異，相互之間的替代性較弱：一是在電子控制和檢測(cè)測(cè)量方面，高端設(shè)備顯著優(yōu)于低端設(shè)備，具有測(cè)量精度高、數(shù)據(jù)可靠的特點(diǎn)。低端電液伺服測(cè)試材料設(shè)備的控制器較難滿(mǎn)足試驗(yàn)對(duì)響應(yīng)速度、精度、穩(wěn)定性的要求，檢測(cè)精度較低；二是在機(jī)械設(shè)計(jì)和加工技術(shù)方面，兩者差異明顯，低端設(shè)備長(zhǎng)時(shí)間使用易出現(xiàn)漏油等質(zhì)量問(wèn)題，低端設(shè)備如升級(jí)至高端設(shè)備需在軟硬件方面大幅優(yōu)化并積累數(shù)據(jù)，耗時(shí)十年以上；三是兩者價(jià)格差別較大，高端設(shè)備的價(jià)格約為低端設(shè)備的2—3倍，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)存在明顯差異，集中雙方主要生產(chǎn)和供應(yīng)高端電液伺服材料測(cè)試設(shè)備。本案將高端電液伺服材料測(cè)試設(shè)備界定為單獨(dú)的相關(guān)商品市場(chǎng)。

（二）相關(guān)地域市場(chǎng)。

地面車(chē)輛耐久性測(cè)試設(shè)備、靜態(tài)材料測(cè)試設(shè)備和電動(dòng)式力學(xué)材料測(cè)試設(shè)備的相關(guān)地域市場(chǎng)均界定為全球，理由如下：一是上述設(shè)備的主要供應(yīng)商多為跨國(guó)企業(yè)，在全球范圍內(nèi)制造并銷(xiāo)售產(chǎn)品；二是被測(cè)車(chē)輛和材料的產(chǎn)品及安全規(guī)范通常由監(jiān)管機(jī)構(gòu)或標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)在全球?qū)用嬷贫?，不同地域之間幾乎沒(méi)有差異，生產(chǎn)相關(guān)設(shè)備無(wú)需針對(duì)特定國(guó)家或地區(qū)量身定制。

高端電液伺服材料測(cè)試設(shè)備也具有上述地域市場(chǎng)界定的特征，但在中國(guó)境內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)顯著不同于境外其他市場(chǎng)情況，主要特征如下：一是中國(guó)境內(nèi)下游客戶(hù)對(duì)設(shè)備的配套性能要求較高，集中雙方主機(jī)設(shè)備的附件功能完善，其他境外市場(chǎng)參與者對(duì)當(dāng)事方的競(jìng)爭(zhēng)約束有限；二是集中雙方在中國(guó)高端電液伺服材料測(cè)試設(shè)備市場(chǎng)一直占據(jù)較強(qiáng)的市場(chǎng)地位，且中國(guó)境內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模有限，銷(xiāo)售服務(wù)需配備的團(tuán)隊(duì)成本較高，全球電液伺服材料測(cè)試設(shè)備的其他主要競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入中國(guó)境內(nèi)市場(chǎng)的意愿不強(qiáng)。鑒于中國(guó)境內(nèi)獨(dú)特的供需結(jié)構(gòu)，本案將高端電液伺服材料測(cè)試設(shè)備的相關(guān)地域市場(chǎng)界定為中國(guó)境內(nèi)。

四、競(jìng)爭(zhēng)分析

根據(jù)《反壟斷法》第二十七條規(guī)定，市場(chǎng)監(jiān)管總局從參與集中的經(jīng)營(yíng)者在相關(guān)市場(chǎng)的市場(chǎng)份額及其對(duì)市場(chǎng)的控制力、相關(guān)市場(chǎng)的市場(chǎng)集中度、集中對(duì)下游用戶(hù)企業(yè)和其他有關(guān)經(jīng)營(yíng)者的影響等方面，深入分析了此項(xiàng)經(jīng)營(yíng)者集中對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的影響，認(rèn)為此項(xiàng)集中對(duì)中國(guó)境內(nèi)高端電液伺服材料測(cè)試設(shè)備市場(chǎng)具有或可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果。

（一）集中將導(dǎo)致集中后實(shí)體取得市場(chǎng)支配地位，市場(chǎng)集中度大幅提高。

2020年，美特斯和伊利諾斯在中國(guó)境內(nèi)高端電液伺服材料測(cè)試設(shè)備市場(chǎng)的市場(chǎng)份額分別為40%-45%和25%-30%，雙方合計(jì)市場(chǎng)份額為65%-70%，遠(yuǎn)超市場(chǎng)上其他競(jìng)爭(zhēng)者，集中后實(shí)體取得了市場(chǎng)支配地位。交易后，市場(chǎng)集中度指數(shù)HHI達(dá)到4946.23，市場(chǎng)集中度指數(shù)HHI增量達(dá)到2286.36，交易導(dǎo)致中國(guó)境內(nèi)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)發(fā)生顯著變化，市場(chǎng)集中度大幅提高。

（二）集中消除了交易雙方之間的緊密競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

交易前，美特斯、伊利諾斯在中國(guó)境內(nèi)高端電液伺服材料測(cè)試設(shè)備市場(chǎng)上分別排名第一和第二，是最為緊密的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。審查發(fā)現(xiàn)：一是美特斯、伊利諾斯生產(chǎn)的電液伺服材料測(cè)試設(shè)備在性能、質(zhì)量方面均屬高端產(chǎn)品，兩者在同一層面競(jìng)爭(zhēng)；二是美特斯、伊利諾斯在同一招投標(biāo)中同時(shí)出現(xiàn)的頻率最高。據(jù)測(cè)算，美特斯參與招投標(biāo)時(shí)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手同時(shí)參與的比率，伊利諾斯達(dá)到79.8%，遠(yuǎn)高于其他競(jìng)爭(zhēng)者；三是基于當(dāng)事方提交的招投標(biāo)數(shù)據(jù)，美特斯至伊利諾斯基于銷(xiāo)量的分流比達(dá)到42.7%、基于銷(xiāo)售額的分流比達(dá)到41.3%，同樣驗(yàn)證了集中雙方是中國(guó)境內(nèi)高端電液伺服材料測(cè)試設(shè)備市場(chǎng)上最為緊密競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。本次交易將消除相關(guān)市場(chǎng)上兩個(gè)最主要競(jìng)爭(zhēng)者之間的競(jìng)爭(zhēng)約束。

（三）集中進(jìn)一步削弱下游用戶(hù)的議價(jià)能力。

電液伺服材料測(cè)試設(shè)備應(yīng)用范圍廣泛，下游行業(yè)覆蓋鋼鐵、汽車(chē)、航空、核能、鐵路、醫(yī)療等多個(gè)領(lǐng)域。根據(jù)當(dāng)事方數(shù)據(jù)進(jìn)行的綜合漲價(jià)壓力指數(shù)（GUPPI）測(cè)算顯示，本次集中導(dǎo)致GUPPI達(dá)到21.7%，遠(yuǎn)高于10%的臨界經(jīng)驗(yàn)值，表明交易后，集中后實(shí)體單方面漲價(jià)的可能性很大。另外，根據(jù)調(diào)查問(wèn)卷反饋，約一半的下游客戶(hù)表示由于技術(shù)能力、產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性等原因，很難從使用高端設(shè)備轉(zhuǎn)向低端設(shè)備，將不得不接受競(jìng)爭(zhēng)格局變化導(dǎo)致的漲價(jià)。其余客戶(hù)表示受制于預(yù)算等原因，會(huì)將部分采購(gòu)（約10%—50%）轉(zhuǎn)向低端設(shè)備。

五、附加限制性條件的商談

審查過(guò)程中，市場(chǎng)監(jiān)管總局將本案具有或可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果的審查意見(jiàn)及時(shí)告知申報(bào)方，并與申報(bào)方就如何減少此項(xiàng)經(jīng)營(yíng)者集中對(duì)競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生的不利影響等有關(guān)問(wèn)題進(jìn)行了多輪商談。對(duì)申報(bào)方提交的限制性條件承諾，市場(chǎng)監(jiān)管總局按照《經(jīng)營(yíng)者集中審查暫行規(guī)定》，重點(diǎn)從限制性條件的有效性、可行性和及時(shí)性方面進(jìn)行了評(píng)估。

經(jīng)評(píng)估，市場(chǎng)監(jiān)管總局認(rèn)為，申報(bào)方2021年11月10日提交的附加限制性條件承諾方案（見(jiàn)附件）可以減少此項(xiàng)經(jīng)營(yíng)者集中對(duì)競(jìng)爭(zhēng)造成的不利影響。

六、審查決定

鑒于此項(xiàng)經(jīng)營(yíng)者集中在中國(guó)境內(nèi)高端電液伺服材料測(cè)試設(shè)備市場(chǎng)具有或可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果，根據(jù)申報(bào)方提交的附加限制性條件承諾方案，市場(chǎng)監(jiān)管總局決定附加限制性條件批準(zhǔn)此項(xiàng)集中，要求伊利諾斯、美特斯和集中后實(shí)體履行如下義務(wù)：

（一）繼續(xù)履行與中國(guó)客戶(hù)的所有涉及相關(guān)商品和服務(wù)的現(xiàn)有業(yè)務(wù)合同。

（二）繼續(xù)保持對(duì)中國(guó)客戶(hù)的服務(wù)水平，包括但不限于：質(zhì)量、數(shù)量、交貨期、售后服務(wù)與支持（包括維修）、軟件更新、技術(shù)規(guī)范和用戶(hù)手冊(cè)等方面不低于本次交易前所提供的服務(wù)水平。

（三）沒(méi)有正當(dāng)理由，向中國(guó)客戶(hù)銷(xiāo)售的相關(guān)商品和服務(wù)的價(jià)格不得高于交易雙方在生效日前24個(gè)月內(nèi)，其在交易條款和交易條件相當(dāng)?shù)那闆r下各自向其中國(guó)客戶(hù)銷(xiāo)售的相同型號(hào)和配置的相同商品和/或服務(wù)的平均價(jià)格。

（四）除非有正當(dāng)理由或遵循過(guò)往商業(yè)慣例，不得從事以下行為：1.拒絕、限制或延遲向中國(guó)客戶(hù)供應(yīng)相關(guān)商品或服務(wù)；2.對(duì)中國(guó)客戶(hù)施加任何不合理的交易條件；3.降低向中國(guó)客戶(hù)供應(yīng)相關(guān)商品和/或服務(wù)的質(zhì)量或技術(shù)水平；4.降低對(duì)中國(guó)客戶(hù)在交貨期、售后服務(wù)和支持（包括維修）、軟件更新、技術(shù)規(guī)范和用戶(hù)手冊(cè)方面的服務(wù)水平。

上述限制性條件的監(jiān)督執(zhí)行除按本公告辦理外，伊利諾斯、美特斯于2021年11月10日向市場(chǎng)監(jiān)管總局提交的附加限制性條件承諾方案對(duì)伊利諾斯、美特斯和集中后實(shí)體具有法律約束力。

限制性條件自生效日起5年后，交易雙方和集中后實(shí)體可以向市場(chǎng)監(jiān)管總局提出解除條件的申請(qǐng)。市場(chǎng)監(jiān)管總局將依申請(qǐng)并根據(jù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況作出是否解除的決定。未經(jīng)市場(chǎng)監(jiān)管總局批準(zhǔn)解除，交易雙方和集中后實(shí)體應(yīng)繼續(xù)履行限制性條件。

市場(chǎng)監(jiān)管總局有權(quán)通過(guò)監(jiān)督受托人或自行監(jiān)督檢查申報(bào)方和集中后實(shí)體履行上述義務(wù)的情況。申報(bào)方和集中后實(shí)體如未履行上述義務(wù)，市場(chǎng)監(jiān)管總局將根據(jù)《反壟斷法》相關(guān)規(guī)定作出處理。

本決定自公告之日起生效。

附件：關(guān)于伊利諾斯工具制品有限公司收購(gòu)美特斯系統(tǒng)公司股權(quán)案的附加限制性條件承諾方案

市場(chǎng)監(jiān)管總局

2021年11月18日

關(guān)于伊利諾斯工具制品有限公司收購(gòu)美特斯系統(tǒng)公司股權(quán)案的附加限制性條件承諾方案.docx