近期,深交所公布“2020年度深交所ETF市場優(yōu)秀機構(gòu)獲獎名單”。全市場首只0-4年地方債ETF——鵬華中證0-4年地方債ETF(159816)摘得“ETF產(chǎn)品創(chuàng)新獎”。

資料顯示,鵬華中證0-4年地方債ETF成立于2020年7月30日,首募規(guī)模超24億元,自2020年9月4日登陸深交所上市交易以來運作穩(wěn)健,產(chǎn)品規(guī)模穩(wěn)定,流動性排名靠前。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,截至2021年7月16日,其最新規(guī)模為18.85億元,在18只債券ETF中排名第3;日均成交額超過1200萬元,同類排名7/17。從跟蹤誤差看,上市以來日均跟蹤偏離度的絕對值最大值為0.02%,年化跟蹤誤差為0.09%,為投資者帶來了良好的投資體驗。

據(jù)了解,鵬華中證0-4年地方債ETF主要跟蹤中證0-4年期地方政府債指數(shù),該指數(shù)樣本券由剩余期限4年及以內(nèi)的地方政府債券(主要是一般債和專項債)組成。地方政府債是各省、自治區(qū)、直轄市、經(jīng)批準的計劃單列市為主體發(fā)行的債券,素有“銀邊債券”之稱。近年來,隨著地方債市場的不斷擴容,相關(guān)配套政策措施加快推進,地方債ETF將更好地發(fā)揮其工具型產(chǎn)品優(yōu)勢。

為進一步豐富地方債投資主體,鵬華基金近年來持續(xù)推動地方債ETF的研發(fā)與布局,逐步完善債券指數(shù)工具庫建設。2019年8月,鵬華中證5年期地方債ETF(159972)成立成為全市場和深交所發(fā)行上市的首只五年期地方債ETF。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,截至2021年7月16日,該基金最新規(guī)模34.80億元,同類排名2/18,日均成交額超過1800萬元,同類排名3/11,并榮獲深交所“2019年度ETF產(chǎn)品創(chuàng)新獎”。此后成立的鵬華中證0-4年地方債ETF,再次取得重要創(chuàng)新突破。兩款地方債ETF產(chǎn)品的雙雙獲獎,充分彰顯了業(yè)內(nèi)對鵬華固收團隊創(chuàng)新能力的高度認可。

未來在資管行業(yè)新業(yè)態(tài)下,債券指數(shù)產(chǎn)品的容量有望持續(xù)擴大,同時工具化屬性也將進一步加強。鵬華基金固收團隊立足深刻洞察行業(yè)發(fā)展趨勢,自2018年下半年率先建立“債券工具型產(chǎn)品”中長期戰(zhàn)略,并在利率債指數(shù)產(chǎn)品及ETF、利率債主題基金、信用債指數(shù)產(chǎn)品等方面積極布局,致力于打造被動型債券工具庫,力爭成為國內(nèi)“債券指數(shù)專家”,為客戶提供全面、便捷的交易工具,以及專業(yè)的債券配置投資建議。截至2021年1季度末,鵬華旗下工具型產(chǎn)品庫包含9只產(chǎn)品,全市場排名第2,管理規(guī)模183億,全市場排名第5;旗下指數(shù)型產(chǎn)品庫包含7只產(chǎn)品,全市場排名第2,管理規(guī)模157億,全市場排名第6。

組織架構(gòu)方面,鵬華固定收益總部公募債券投資部中專設“債券工具型產(chǎn)品投資研究團隊”,目前共有團隊成員4名,其中由李振宇擔任債券型工具投研團隊負責人,充分發(fā)揮債券投資主被動管理彼此的優(yōu)勢賦能。此外,在風控機制方面,固收投研及風控、IT人員建立成熟完善的PCF制作流程,有效防范PCF流程風險;同時依托強大的投研支持精選個券、精細控制組合結(jié)構(gòu)、緊密跟蹤場內(nèi)指標及每日業(yè)績變化及跟蹤誤差,較為有效地防范申贖流動性風險、場內(nèi)交易風險及跟蹤誤差風險,更好地為旗下一籃子債券指數(shù)工具型產(chǎn)品的平穩(wěn)運作保駕護航。