目前已有１２０多億元新增資本金到位，在本輪１４０億元增資擴股之后，新華保險設(shè)想采?。粒确绞?，在香港和內(nèi)地實現(xiàn)同步上市。

    ■本報記者  侯美麗

   完善ＩＴ平臺建設(shè)、聘請外援做戰(zhàn)略規(guī)劃和流程再造、增資擴股補充資本金……近來風波不斷的新華人壽，一方面努力消除此前由于內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)缺失帶來的諸多負面影響，一方面為其ＩＰＯ進程掃清障礙。

   １１月２４日，記者從新華人壽獲悉，公司已正式入駐中金數(shù)據(jù)中心，其上市之前的增資擴股計劃也獲得了絕大多數(shù)股東的支持，目前已有１２０多億元新增資本金到位。在本輪１４０億元增資擴股之后，新華保險設(shè)想采?。粒确绞?，在香港和內(nèi)地實現(xiàn)同步上市。

    １２０億新資本金到賬

   新華人壽以１２億元的注冊資本金支撐了２０００億元的業(yè)務(wù)規(guī)模，償付能力不足一度成為其上市的最大障礙。而若要滿足上市的監(jiān)管要求，新華人壽需要增資１４０億元。

   １０月１４日，新華人壽召開股東大會通過增資方案，公司股東將根據(jù)其所持有股份，按每持有１２股認購１４股比例參與增資，每股認購價為１０元。

   新華人壽副總裁劉亦工于上周三對媒體透露，新華人壽已完成了１４０億元的增資擴股計劃，并且目前已有１２０多億元新的資本金到賬。劉亦工雖未透露上市的具體時間，但他表示“速度會很快”。

   據(jù)了解，在增資計劃之外，新華人壽還聘請了麥肯錫、埃森哲等國際知名咨詢機構(gòu)為其做戰(zhàn)略規(guī)劃和流程再造，希望通過增資計劃、后援中心及ＩＴ平臺建設(shè)等一系列投入，既達到償付能力的監(jiān)管要求，同時也滿足公司快速發(fā)展的需要，加速提升軟、硬實力，為沖刺ＩＰＯ做準備。

    “我們的設(shè)想是海內(nèi)外兩地上市。”劉亦工說。

   對于未來戰(zhàn)略定位，劉亦工強調(diào)了一元化經(jīng)營，表示新華人壽要做國內(nèi)最優(yōu)秀的壽險公司，這是未來五年內(nèi)的發(fā)展戰(zhàn)略。

   “目前國內(nèi)的壽險業(yè)，中國人壽一枝獨大，中國平安在做全方位的金融控股集團，中國太保的戰(zhàn)略定位不是很清楚，而泰康人壽也是在向金融集團的道路上努力?！眲⒁喙け硎?，過去幾年，受限于償付能力不足、公司治理結(jié)構(gòu)缺失等問題，使新華人壽在相關(guān)架構(gòu)方面落后于上述幾家公司，下一步新華將集中力量做強壽險以及與此相關(guān)的養(yǎng)老險、健康險，也包括做好目前很熱的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。

    但新華人壽并非沒有做金融控股集團的夢。

   “在壽險做強的基礎(chǔ)上，再去考慮二元化經(jīng)營的可能，不排除未來也做金融集團化的架構(gòu)，在投資、證券、銀行等領(lǐng)域進行探索和經(jīng)營?！眲⒁喙ふf。

    股權(quán)轉(zhuǎn)讓價高達４３元

   漸行漸近的ＩＰＯ以及前三季度保費收入穩(wěn)坐業(yè)界第三把交椅的好業(yè)績，再加上背靠中央?yún)R金這棵大樹，這使得新華人壽的股權(quán)備受青睞。１１月１７日，北亞實業(yè)股份有限公司所持有的新華人壽股權(quán)被世紀金源和華澤集團兩家購得。據(jù)知情人士透露，世紀金源以４２．７５元每股的價格，購得新華人壽３％的股份。而另一買家華澤集團以４３．０９元每股的價格，將新華人壽２．７０７５％的股權(quán)收入囊中。

   由此估算，買家出價的市盈率已經(jīng)達到了１９倍左右，已經(jīng)逼近Ａ股上市同類上市公司。世紀金源和華澤集團為此交易支付的總價分別達到了１５．３９億元和１４億元。

   東方證券分析師金麟表示，新華人壽增發(fā)前股本１２億股，假如增發(fā)成功，股本為２６億股，按照每１２股認購１４股且增發(fā)價為１０元的增發(fā)方案，兩家公司購買的新華人壽股份每股單價約為２５．１９元。而目前中國太保市價為２２．３１元，隱含新業(yè)務(wù)倍數(shù)為１０．４倍。按此計算的新華人壽每股估值為３３元。

    劉亦工用“不可思議”來形容此次股權(quán)拍賣的最終成交價。

   “此次拍賣含每股１０元擴股權(quán)，成本價應(yīng)該是２５元，這也不低，說明了業(yè)界對新華人壽的價值判斷，參與拍賣的公司是很聰明的，新華上市一定不止這個價?！眲⒁喙ふf。

   財新網(wǎng)報道稱，據(jù)參與此次拍賣的機構(gòu)透露，此次新華人壽股權(quán)競拍激烈，除中信金石外，海通證券旗下公司亦參與其中，另外，新華人壽部分老股東、招商局、渤海產(chǎn)業(yè)基金、聯(lián)想投資等機構(gòu)均進入競拍。

   有業(yè)內(nèi)人士表示，新華人壽股權(quán)高價拍賣顯示市場對保險類資產(chǎn)的熱捧，其最終成交價可能成為泰康等其他籌謀上市的保險股未來定價的重要參考。