“德隆系”神話破滅六年之后，又一家民營(yíng)資本系“天寶系”走到了崩盤(pán)的邊緣。

   中國(guó)銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)在全國(guó)銀行系統(tǒng)發(fā)出針對(duì)“天寶系”的貸款風(fēng)險(xiǎn)警示。據(jù)悉，此次警示是銀監(jiān)會(huì)繼“德隆系”之后，為數(shù)不多的對(duì)“大型關(guān)聯(lián)企業(yè)群貸款”的警示。

   據(jù)了解，銀監(jiān)會(huì)通過(guò)查詢(xún)?nèi)珖?guó)客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)生成的這個(gè)關(guān)聯(lián)企業(yè)群，共包括50家主要企業(yè)成員，以周天寶為實(shí)際控制人。銀監(jiān)會(huì)在警示文件中把這個(gè)龐大的關(guān)聯(lián)企業(yè)群稱(chēng)為“天寶系”，下面分成五個(gè)子系，其中包含兩家上市公司。

   據(jù)本報(bào)了解到的確切信息顯示，天寶系主要企業(yè)成員授信額度為160.66億元，貸款余額為56.76億元，形成不良貸款和逾期貸款共計(jì)32.86億元。

   銀監(jiān)會(huì)相關(guān)人士告訴本報(bào)，“銀監(jiān)會(huì)已將案情通報(bào)下發(fā)到各地銀監(jiān)局?！蹦壳?，涉及“天寶系”貸款的各家銀行已經(jīng)針對(duì)其資產(chǎn)，展開(kāi)了資產(chǎn)保全大戰(zhàn)。

   有消息人士稱(chēng)，周天寶和“天寶系”下的其他三名關(guān)鍵高管已經(jīng)避走海外。但是讓人驚詫的是，11月29日，周天寶帶領(lǐng)旗下的參股企業(yè)——太平洋世紀(jì)汽車(chē)系統(tǒng)有限公司在美國(guó)順利地完成了針對(duì)通用旗下汽車(chē)轉(zhuǎn)向業(yè)務(wù)高達(dá)4.2億美元的收購(gòu)交易，周天寶本人也高調(diào)亮相。

   這在汽車(chē)零配件行業(yè)風(fēng)光一時(shí)的“天寶系”收購(gòu)案和銀監(jiān)會(huì)罕見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)警示正在構(gòu)成一個(gè)撲朔迷離的棋局。

    警示“天寶系”

    貸款風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重性是在今年夏天被國(guó)家審計(jì)署發(fā)現(xiàn)的。

   在對(duì)銀行進(jìn)行審計(jì)的過(guò)程中，審計(jì)署發(fā)現(xiàn)“天寶系”關(guān)聯(lián)的數(shù)家企業(yè)存在貸款風(fēng)險(xiǎn)，這引起了審計(jì)人員的警惕，隨后把這個(gè)情況向上面作了匯報(bào)。

    據(jù)知情人士透露，公安機(jī)關(guān)隨即介入，以涉嫌金融犯罪的名義控制了建行的兩名貸款經(jīng)辦人和“天寶系”旗下公司的相關(guān)人員。而巧合的是，周天寶及其旗下一家公司的財(cái)務(wù)總監(jiān)此時(shí)已經(jīng)身在國(guó)外。

    9月上旬，“天寶系”問(wèn)題交由銀監(jiān)會(huì)進(jìn)行全面了解和警示信貸風(fēng)險(xiǎn)。

   銀監(jiān)會(huì)通過(guò)查詢(xún)其全國(guó)客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)生成的關(guān)聯(lián)群查到了“天寶系”在全國(guó)各大銀行貸款數(shù)據(jù)，并緊急召開(kāi)9個(gè)銀監(jiān)局轄內(nèi)的自查會(huì)議，要求各銀監(jiān)局對(duì)照風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)查詢(xún)出來(lái)的數(shù)據(jù)對(duì)各家銀行進(jìn)行核實(shí)和警示。

   天津市銀監(jiān)局一位負(fù)責(zé)人對(duì)本報(bào)證實(shí)，確實(shí)收到了案情通報(bào)，并對(duì)轄區(qū)內(nèi)銀行進(jìn)行了排查，上報(bào)了貸款和損失情況。

   據(jù)悉，銀監(jiān)會(huì)案件稽查局匯總的信息顯示，“天寶系”關(guān)聯(lián)企業(yè)群截至2010年6月底，主要企業(yè)成員授信額度為160.66億元，貸款余額為56.76億元。

   銀監(jiān)會(huì)梳理出的這個(gè)“天寶系關(guān)聯(lián)企業(yè)群”包含了50家，資產(chǎn)總額1326.19億元，負(fù)債總額639.37億元，資產(chǎn)負(fù)債率為48.21%。

   銀監(jiān)會(huì)一位人士向本報(bào)介紹了銀監(jiān)會(huì)的客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)集團(tuán)關(guān)聯(lián)群的產(chǎn)生規(guī)則。關(guān)聯(lián)群確定，一是系統(tǒng)在計(jì)算某一企業(yè)的關(guān)聯(lián)群時(shí)，機(jī)構(gòu)填報(bào)的該客戶的法人、股東、關(guān)聯(lián)企業(yè)情況為最大集。二是不含不計(jì)關(guān)聯(lián)企業(yè)原則，在運(yùn)算生成關(guān)聯(lián)群的過(guò)程中，系統(tǒng)將對(duì)某一企業(yè)收集的股東、關(guān)聯(lián)企業(yè)人代表進(jìn)行外延擴(kuò)算，當(dāng)某條計(jì)算路徑遇到不計(jì)關(guān)聯(lián)的企業(yè)，系統(tǒng)將自動(dòng)終止此條路徑的計(jì)算。

    因此與天寶系相關(guān)聯(lián)的企業(yè)遠(yuǎn)不止系統(tǒng)生成的這些。

   本報(bào)了解到，“天寶系”旗下企業(yè)結(jié)構(gòu)非常復(fù)雜?！疤鞂毾怠逼煜螺^近的企業(yè)被分成了五個(gè)企業(yè)群，分別為偉業(yè)系(13家)、銀通系(3家)、北泰系(6家)、中順系(12家)、恒巨系(2家)。這些企業(yè)的數(shù)據(jù)并不完全。

   這些企業(yè)遍布香港、北京、上海、安徽、沈陽(yáng)、長(zhǎng)春等多個(gè)地方。其中還包括了在港交所和上交所上市的兩家上市公司北泰創(chuàng)業(yè)(2339HK)和ST松遼(600715SH)。

   一家股份制銀行北京分行風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)的人士承認(rèn)，的確已經(jīng)收到銀監(jiān)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)警示通知，正在采取相應(yīng)的措施防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

   據(jù)悉，11月中旬，銀監(jiān)會(huì)案件稽查局會(huì)簽各個(gè)其他業(yè)務(wù)部門(mén)，寫(xiě)成“天寶系”貸款調(diào)查報(bào)告上報(bào)給了國(guó)務(wù)院，主要是涉及銀行、貸款數(shù)量、交叉擔(dān)保情況和不良貸款情況。

    資產(chǎn)保全大戰(zhàn)

   據(jù)相關(guān)人士透露，9家已經(jīng)上報(bào)排查結(jié)果的銀監(jiān)局中，北京、上海、遼寧、吉林和安徽銀監(jiān)局所轄銀行風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)嚴(yán)重，主要表現(xiàn)為交叉擔(dān)保和不良貸款數(shù)量為前五位。

   “天寶系”關(guān)聯(lián)企業(yè)群群內(nèi)總擔(dān)保金額為25.64億元，其中群內(nèi)兩企業(yè)之間互相擔(dān)保金額8.76億元，占群內(nèi)總擔(dān)保金額的34.18%。為群內(nèi)逾期貸款提供擔(dān)保的金額達(dá)到11.66億元，占群內(nèi)總擔(dān)保金額的45.46%，該部分擔(dān)保所涉及的逾期貸款占群貸款總額的20.54%。為群內(nèi)不良貸款提供擔(dān)保的金額為21.39億元，占群內(nèi)總擔(dān)保金額的3.42%。該部分擔(dān)保所涉及到的群內(nèi)不良貸款金額占群貸款總額的37.69%。

   在群內(nèi)提供擔(dān)保的企業(yè)中，恒巨汽車(chē)配件(上海)有限公司提供擔(dān)保5.96億元，其擔(dān)保金額占總擔(dān)保金額的23.24%，是群內(nèi)提供擔(dān)保金額最大的企業(yè)。

    銀監(jiān)會(huì)召集9大證監(jiān)局開(kāi)完自查會(huì)后，隨即要求各大銀行及時(shí)采取相應(yīng)措施追回資產(chǎn)。

   “好像建設(shè)銀行行動(dòng)的較早，而且下手快而準(zhǔn)，及時(shí)作了保全，挽回不少損失?！苯咏y監(jiān)會(huì)的人士告訴本報(bào)，但從全國(guó)范圍來(lái)看，建行的貸款損失可能在2億元左右。

   各個(gè)銀監(jiān)局上報(bào)貸款情況、損失情況后，據(jù)知情人士稱(chēng)，華夏銀行北京分行在北京銀監(jiān)局核查范圍內(nèi)損失較大，損失可能有8000萬(wàn)元左右。

   華夏銀行北京亦莊支行一位負(fù)責(zé)人在接到本報(bào)關(guān)于天寶系的詢(xún)問(wèn)后，表示“我們行確有天寶貸款，但那不是我經(jīng)辦的！”隨即掛了電話。

   華夏銀行北京分行一位高管告訴本報(bào)：“我們采取了很多措施，由于涉及商業(yè)秘密，不便透露具體措施，還有一些貸款沒(méi)有到期。公安部門(mén)在調(diào)查，還不知道具體調(diào)查結(jié)果，但作為有問(wèn)題的資產(chǎn)，我們一直在關(guān)注?！?/p>

   根據(jù)本報(bào)掌握的材料來(lái)看，整個(gè)“天寶系”關(guān)聯(lián)企業(yè)群涉及授信行和貸款行共計(jì)47家，其中最大貸款行建設(shè)銀行上海分行為群內(nèi)提供貸款金額6.31億元，占貸款總額的11.12%，最大的授信行為建設(shè)銀行北京分行，為群內(nèi)提供授信16.60億元，占授信總額的10.33%，群內(nèi)最大的貸款企業(yè)為東普汽車(chē)工業(yè)(上海)有限公司。

   其他涉及相關(guān)貸款的銀行還有工商銀行、中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、中信銀行、民生銀行等。

   目前，關(guān)聯(lián)企業(yè)群群內(nèi)出現(xiàn)不良貸款企業(yè)8家，不良貸款總額19.17億元，不良率為33.78%。逾期貸款金額13.69億元，占群內(nèi)貸款總額的24.12%，其中逾期90天以上貸款金額12.36億元，逾期180天以上的貸款金額6.88億元。報(bào)告期180天內(nèi)到期貸款金額為9.70億元，其中90天內(nèi)到期的金額為5.81億元。

   針對(duì)本報(bào)關(guān)于“天寶系”資金以及近期海外收購(gòu)的問(wèn)題，12月1日，天寶集團(tuán)避開(kāi)了敏感問(wèn)題，在致函中稱(chēng)，“希望更多關(guān)注收購(gòu)對(duì)象以及對(duì)國(guó)內(nèi)汽車(chē)零部件發(fā)展的意義，給予一個(gè)相對(duì)寬松的輿論環(huán)境以便于平穩(wěn)的過(guò)渡?！?/p>

   針對(duì)11月29日太平洋世紀(jì)收購(gòu)美國(guó)通用零部件企業(yè)事件，工商銀行信貸管理部一位人士說(shuō)，“對(duì)他們提供的信息要保持謹(jǐn)慎，不要輕信?！彼瑫r(shí)表示，工商銀行接到銀監(jiān)會(huì)警示后，就積極采取各種可能的措施來(lái)使損失最小化。

    這位工行人士還說(shuō)，對(duì)“天寶系”的判斷和采取什么程度的保全措施，每個(gè)銀行有自己的判斷和看法，“畢竟有些企業(yè)還在正常運(yùn)營(yíng)”，這也決定了未來(lái)銀行之間的損失會(huì)有差別。

   本報(bào)在采訪中注意到，“天寶系”關(guān)聯(lián)企業(yè)群貸款投向涉及18個(gè)行業(yè)，按照這些行業(yè)在群內(nèi)的貸款額度與群貸款總額的占比情況排序，依次為交通運(yùn)輸設(shè)備業(yè)，占比為40.26%；商務(wù)服務(wù)業(yè)，占比為9.74%；教育業(yè)占8.33%。其中，群內(nèi)不良貸款率最高的行業(yè)投向是交通設(shè)備制造業(yè)，不良貸款率32.90%，逾期貸款金額的行業(yè)投向是交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)，逾期金額為13.19億元，占貸款總額的23.23%。

    神秘的“天寶系”

   在國(guó)內(nèi)的“天寶系”被銀監(jiān)會(huì)點(diǎn)名、旗下企業(yè)被各路銀行追債之際，“天寶系”創(chuàng)始人周天寶卻在底特律高調(diào)現(xiàn)身，出席收購(gòu)的交割儀式。

   天寶集團(tuán)一位負(fù)責(zé)人告訴本報(bào)，“需要差不多半個(gè)月才能回北京?！倍诒緢?bào)記者的越洋電話采訪中，這位負(fù)責(zé)人均不愿正面回答涉及公司資金情況、從哪家銀行貸款等問(wèn)題。并一再表示“更希望媒體將焦點(diǎn)放在此次收購(gòu)的收獲和意義上”。

   掌握ST松遼、北泰創(chuàng)業(yè)兩家上市公司、一手打造了“天寶系”“汽車(chē)王國(guó)”的周天寶很少在公開(kāi)場(chǎng)合亮相?！疤鞂毾怠币晃粏T工曾對(duì)媒體表示，老板為了避免被排到富豪榜上去，特意把旗下分公司設(shè)在不同的地方，企業(yè)法人也注冊(cè)成不同的人。

   由于周天寶的刻意低調(diào)，其發(fā)家路徑與身家財(cái)富，外界始終無(wú)法清晰了解。目前只知道，來(lái)自安徽的周天寶經(jīng)過(guò)二十多年的打拼，2003年北泰創(chuàng)業(yè)在香港成功上市、2004年成功收購(gòu)“ST松遼”，使得周天寶聲名大噪，此時(shí)也搭建起了他的整個(gè)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈，從零部件、整車(chē)到終端銷(xiāo)售的“汽車(chē)王國(guó)”。

   鼎盛時(shí)期，周天寶的天寶集團(tuán)曾被稱(chēng)為國(guó)內(nèi)“零部件傳奇”企業(yè)。2008年胡潤(rùn)百富榜上，周天寶排名第821位，身家9億。

   然而，自從進(jìn)入公眾視野，周天寶的天寶集團(tuán)就帶著層層迷霧，旗下各個(gè)子公司錯(cuò)綜復(fù)雜、如同迷宮一樣的股權(quán)關(guān)系，即使是行業(yè)內(nèi)的知情人士也無(wú)法梳理清楚。

   而且資金鏈緊張的傳言也一直伴隨著“天寶系”。早在2004年，有關(guān)天寶集團(tuán)資金緊張，收購(gòu)ST松遼后的員工安置、后續(xù)投入均打了折扣的消息就已見(jiàn)諸報(bào)端。不過(guò)，當(dāng)時(shí)這些聲音均被“天寶系”的一些收購(gòu)的好消息掩蓋。直到2008年席卷全球的金融危機(jī)后，周天寶的北泰創(chuàng)業(yè)成為國(guó)內(nèi)首家在金融危機(jī)中倒下的上市公司。2009年年初，由于2400萬(wàn)美元的外匯合約虧損和合作伙伴3.266億元的債務(wù)追索，北泰創(chuàng)業(yè)(2339.HK)在香港申請(qǐng)清盤(pán)。

   隨后，周天寶收購(gòu)ST松遼后創(chuàng)立的中順客車(chē)也因資金鏈斷裂陷入停產(chǎn)。周天寶控制的華匯中順汽車(chē)銷(xiāo)售有限公司為ST松遼的第一大股東，因向自然人借貸，將所持股權(quán)悉數(shù)質(zhì)押。

   其實(shí)，去年銀行業(yè)協(xié)會(huì)就在“天寶系”貸款上對(duì)銀行進(jìn)行過(guò)一定的警示。上述華夏銀行北京分行那位負(fù)責(zé)人表示，華夏銀行從去年就開(kāi)始關(guān)注“天寶系”這些企業(yè)了：“當(dāng)時(shí)也采取了一些措施，做了一些工作，主要是北泰創(chuàng)業(yè)的事情，還有他們?cè)谏虾：秃献骰锇榇蚬偎镜氖虑?，都加速了我們采取相?yīng)的措施?！?/p>

    然而，銀行的追債并沒(méi)有讓“天寶系”停止資本運(yùn)作的步伐。

   今年，天寶集團(tuán)與亦莊國(guó)際共同成立了太平洋世紀(jì)，并最終成功收購(gòu)?fù)ㄓ肗exteer公司。知情人士透露，在這項(xiàng)收購(gòu)中，天寶集團(tuán)是以小股東身份出現(xiàn)，并未投入多少資金。天寶集團(tuán)有關(guān)人士對(duì)這個(gè)問(wèn)題表示“不好回答”。而太平洋世紀(jì)的大股東——亦莊國(guó)際投資有限公司的有關(guān)人士則這么回答：“反正他們(天寶)也出了許多別的東西。”

   此次“天寶系”聯(lián)手的亦莊國(guó)際是北京經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)的全資國(guó)有企業(yè)，是北京市政府在開(kāi)發(fā)區(qū)設(shè)立的投融資平臺(tái)，其在高端技術(shù)的重點(diǎn)戰(zhàn)略性投資方面發(fā)揮著積極重要的作用。今年8月，ST松遼發(fā)布公告稱(chēng)，因公司流動(dòng)資金緊張，向大股東亦莊國(guó)際借款2900萬(wàn)元，以維持公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

    不過(guò)，從近期銀監(jiān)會(huì)知會(huì)各大銀行對(duì)“天寶系”企業(yè)追債的情況看，周天寶的“汽車(chē)王國(guó)”的崩盤(pán)危機(jī)并未消除。

   “據(jù)我了解，目前來(lái)看，審計(jì)署也好，公安部也好，對(duì)于周天寶和“天寶系”，都是在調(diào)查過(guò)程中，還沒(méi)有形成定論?！鄙鲜鋈A夏銀行北京分行高管透露。

   “但可以形成結(jié)論的是，‘天寶系’貸款肯定存在風(fēng)險(xiǎn)，而且事情在變得復(fù)雜而嚴(yán)重?！鄙鲜鼋咏y監(jiān)會(huì)的人士表示。經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)胡蓉萍 耿慧麗張煦