華菱鋼鐵整合鋼管業(yè)務(wù) 20億巨虧待補

    擬成立全資子公司華菱鋼管控股有限公司，并整體“吃掉”錫鋼集團，實現(xiàn)鋼管資源整合

    本報記者 王潔 上海報道

   12月24日晚，華菱鋼鐵（000932）發(fā)布公告，擬成立全資子公司湖南華菱鋼管控股有限公司（下稱：“鋼管控股”），整合集團旗下的鋼管資源。

   華菱鋼鐵以所持有的控股子公司衡陽華菱鋼管有限公司67.13%的股權(quán)、大股東華菱集團以其持有的江蘇錫鋼集團55%的股權(quán)、錫鋼集團的其他股東以其持有的錫鋼集團45%的股權(quán)共同對鋼管控股進行增資，實現(xiàn)公司的鋼管業(yè)務(wù)整合。

   對于華菱集團而言，這是入主錫鋼三年后，如期履行關(guān)于解決潛在同業(yè)競爭問題的承諾。然而在外界看來，華菱鋼鐵此舉或許還存有更深層原因。

   上月初，華菱鋼鐵財務(wù)總監(jiān)譚久均在公司第三季度業(yè)績說明會上表示，預(yù)計公司全年歸屬母公司凈利潤虧損18億-20億元。雖然鋼鐵業(yè)進入“微利”時代已是共識，但如此巨額虧損，還是讓市場一度嘩然。

    扭虧，還是其他？華菱鋼鐵的全面整合會不會如市場預(yù)期一樣“力挽狂瀾”？

    舊時承諾：整合鋼管資源

   “明年一季度開始，華菱旗下的鋼管資源將正式整合，鋼管控股這一公司，應(yīng)該會在長沙成立?！?2月27日，華菱鋼鐵一位內(nèi)部人士告訴記者。

   一并被整合進入鋼管控股的，還包括華菱鋼鐵三年前結(jié)緣的江蘇錫鋼集團。2007年8月，華菱集團與中國康力克進出口有限公司、上海華潤康貿(mào)進出口有限公司簽署《關(guān)于江蘇錫鋼集團有限公司之增資認購協(xié)議》和《關(guān)于江蘇錫鋼集團有限公司股東協(xié)議》，以人民幣現(xiàn)金增資江蘇錫鋼集團有限公司，取得錫鋼集團55％的股權(quán)，華潤集團繼續(xù)保留其45%的股權(quán)。

   當(dāng)時，江蘇錫鋼集團是中國72家重點鋼鐵企業(yè)和18家重點特鋼企業(yè)之一，主營業(yè)務(wù)是生產(chǎn)優(yōu)特鋼材，制造軸承鋼、彈簧鋼、齒輪鋼、合金焊條鋼等產(chǎn)品。

   為避免與華菱鋼鐵形成同業(yè)競爭，華菱集團出具《關(guān)于解決潛在同業(yè)競爭的承諾函》，承諾在三年內(nèi)（即2010年12月26日之前），將持有的錫鋼集團55%的股權(quán)出售給華菱鋼鐵、或以其他合法的方式注入公司、或出售給無關(guān)聯(lián)的第三方。

   12月27日，上述內(nèi)部人士告訴記者，在鋼管資源實現(xiàn)整合后，衡鋼的200萬噸鋼管產(chǎn)能，加上錫鋼集團計劃打造的100萬噸鋼管產(chǎn)能，華菱在鋼管方面的生產(chǎn)規(guī)模，將與“老一號”天津鋼管持平。

   “再經(jīng)歷營銷、采購、財務(wù)等層面的整合，衡鋼可以以高端市場銷售經(jīng)驗、渠道等，拉動錫鋼的發(fā)展，形成互補?！痹撊耸勘硎?。

   鋼管一直是華菱鋼鐵的重點業(yè)務(wù)之一。據(jù)記者了解，今年盡管歐美市場因“雙反”而出口困難，衡鋼今年的出口量卻創(chuàng)了新高。1至11月份，已累計出口鋼管近48萬噸，預(yù)計全年出口產(chǎn)品可達51萬噸以上，比去年增長5萬多噸。

   衡鋼國貿(mào)公司副總徐偉向記者表示：“原來北美市場歐洲占了我們40%-50%的份額，現(xiàn)在算來，可能10%都不到。我們主要加大了在中東、非洲、南美、東南亞等多個新興市場的開拓力度?！?/p>

    外部聯(lián)動：發(fā)展?fàn)渴盅肫?/p>

    按照規(guī)劃，華菱集團希望自己成為世界一流的專業(yè)化無縫鋼管生產(chǎn)基地。

   在入主江蘇錫鋼后，華菱集團董事長李效偉曾指出，為實現(xiàn)這一目標(biāo)，華菱在加快衡陽鋼管基地建設(shè)的同時，還必續(xù)依靠低成本擴張，并購?fù)愋推髽I(yè)，以外生性增長迅速實現(xiàn)企業(yè)做大做強的目標(biāo)。

   本報記者了解到，江蘇錫鋼集團有望實現(xiàn)年產(chǎn)200萬噸鋼和100萬噸無縫管。值得注意的是，華菱鋼鐵與錫鋼集團的另一大股東——華潤集團之間，在2007年首度合作后，也一直保持著較好的戰(zhàn)略關(guān)系。

   今年11月13日，華菱集團和華潤集團簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，約定在資本合作、煤焦資源、電力項目、鋼材供應(yīng)等領(lǐng)域展開全面合作。

   根據(jù)戰(zhàn)略合作協(xié)議，華潤集團將向華菱集團提供所需的焦煤、焦炭資源；雙方將落實國家節(jié)能減排、發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟和綠色經(jīng)濟政策，積極推進電力項目的合作，并結(jié)合國家及湖南省大用戶直供電相關(guān)政策，積極推進華潤集團所屬電廠向華菱集團所屬企業(yè)進行大用戶直供電工作。

   此外，雙方還將在鋼材供應(yīng)方面進行合作，按照“同等優(yōu)先”原則，華潤集團所需鋼材產(chǎn)品將優(yōu)先采購華菱集團高溫高壓無縫管、寬厚板、線棒材等鋼材產(chǎn)品。

    在此框架下，華潤電力、華潤煤業(yè)也分別與華菱集團及其旗下企業(yè)簽署了相關(guān)子協(xié)議。

    現(xiàn)實壓力：扭虧道路漫長

   資源整合，內(nèi)部治理，對于眼前的華菱而言，幾乎所有的關(guān)鍵詞都圍繞著上市公司扭虧這一頭等大事。

   上月初，華菱鋼鐵財務(wù)總監(jiān)譚久均表示，預(yù)計公司全年歸屬母公司凈利潤虧損18億-20億元。雖然鋼鐵業(yè)進入“微利”時代已是共識，但如此巨額虧損，還是讓市場一度嘩然。

   據(jù)華菱鋼鐵公開的解釋，主要是因為旗下子公司華菱漣鋼的經(jīng)營巨虧所致。其中包括未能妥善處理與海外鐵礦石供應(yīng)商的長協(xié)供應(yīng)關(guān)系、未能較好的把握鐵礦石采購時機、導(dǎo)致鐵礦石成本明顯偏高；新生產(chǎn)線尚處于投產(chǎn)磨合期、生產(chǎn)不順；產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型過程中，原有的管理理念、營銷和研發(fā)體系無法適應(yīng)等等。

   “漣鋼的問題不僅僅是在大宗原燃料采購方面，在產(chǎn)品、管理等多方面也都需要改進?！?2月27日，華菱鋼鐵一位高層告訴記者，在上市公司近20億元的虧損中，漣鋼單家企業(yè)的虧損還高于這個數(shù)字。

   此前，華菱鋼鐵已火速救急，上市公司首席執(zhí)行官曹慧泉與副總經(jīng)理、董秘汪俊臨危受命，分別被任命為華菱漣鋼執(zhí)行董事、總經(jīng)理以及黨委書記，從長沙至婁底救火。

    譚久均表示，華菱漣鋼今年四季度至明年的經(jīng)營狀況，較今年會有明顯改善。