12月份以來，僅有*ST廣夏一家公司遭到立案調(diào)查，不過中國證券報記者根據(jù)公開信息統(tǒng)計，今年共計有13家公司遭到中國證監(jiān)會或者地方證監(jiān)局立案調(diào)查，其中7家在公告中明確提出遭到立案調(diào)查的主要原因是涉嫌信息披露違規(guī),占比超過50%。

   對比過去兩年的情況可以發(fā)現(xiàn)，遭到立案調(diào)查公司的數(shù)量呈現(xiàn)上升趨勢：2008年為7家，2009年為12家。值得注意的是，由于未能按規(guī)定披露半年報或者年報而遭立案調(diào)查的情況，在今年則沒有出現(xiàn)。

    信息披露成薄弱環(huán)節(jié)

   根據(jù)由第十屆全國人大常委會第十八次會議于2005年10月27日修訂通過、2006年1月1日起施行的《證券法》，“持續(xù)信息公開”是對上市公司的一個重要要求，并在第六十三條至第七十二條中進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定，然而今年超過一半的公司因為涉嫌信息披露違反證券法律法規(guī)遭到立案調(diào)查，成為有關(guān)上市公司在今后工作中亟待改進(jìn)的薄弱環(huán)節(jié)。

   這一問題在2008年和2009年的個案中也有所體現(xiàn)，2008年有3家公司涉嫌信息披露違規(guī)，2009年有5家公司涉嫌信息披露違規(guī)。在今年遭到立案調(diào)查的13家公司中，福建有一家公司年內(nèi)兩次遭到立案調(diào)查，而原因都是信息披露違規(guī)。

   這類現(xiàn)象持續(xù)出現(xiàn)有多重原因，包括上市公司負(fù)責(zé)信息披露工作的高管對相關(guān)法律法規(guī)不熟悉、對信息披露態(tài)度不嚴(yán)肅或者在特殊情況下的無奈之舉。此外，一家同時在A股和H股上市的公司還表示，公司的信息披露面臨兩套規(guī)則，在實際操作過程中難免會出現(xiàn)厚此薄彼的現(xiàn)象。

   信息披露違規(guī)的責(zé)任一般會追究到上市公司董秘。不過一家上市公司的董秘抱怨稱，信息披露的行為并不完全由董秘決定，有的時候要向董事長請示，如果董事長決定不按照規(guī)定披露，董秘也只能遵照命令去執(zhí)行，而最終要承擔(dān)責(zé)任的卻是董秘，如果真正追究責(zé)任，可能還在董事長或者實際控制人那里。

    部分老問題依然存在

   在2010年公告遭立案調(diào)查的公司中，除了明確提出信息披露違規(guī)的公司，其它公司只是簡單地陳述涉嫌違反證券法律法規(guī)。但是從有關(guān)媒體報道和2008年、2009年以及其它在此之前案例中可以發(fā)現(xiàn)，一些問題依然被監(jiān)管部門不斷強(qiáng)調(diào)，如關(guān)聯(lián)公司的利益輸送、虛假陳述、高管利用內(nèi)幕信息炒股等等。

   這些問題有的或許僥幸沒有被發(fā)現(xiàn)，但只要被監(jiān)管部門調(diào)查發(fā)現(xiàn)，必然會受到一定的懲戒。如山東一家公司連續(xù)兩年被立案調(diào)查，公司今年收到上海證券交易所的懲戒決定，由于自2007年以來公司一直與大股東存在大額非經(jīng)營性資金往來，而公司且未履行相關(guān)決策程序和信息披露義務(wù)。公司前董事長以及其它有關(guān)高管均遭到公開譴責(zé)，并且公司前董事長三年不適合擔(dān)任上市公司董事。