凱恩股份、兩面針等10家公司黑榜題名

   自2010年12月15日起，《大眾證券報》、龍虎網(wǎng)聯(lián)合舉辦了“2010年上市公司10大丑聞”評選活動。截止昨日18：00，經(jīng)過兩周的投資者投票和專家評審，“2010年上市公司10大丑聞”評選結(jié)果終于揭曉。入選的公司分別為凱恩股份、兩面針、宗申動力、蘇州恒久、江蘇三友、深鴻基、熊貓煙花、佛塑股份、錫業(yè)股份和亞星化學。其中，單從投資者投票結(jié)果來看，凱恩股份獲得13414票，排名第一；兩面針、宗申動力得票數(shù)為11737、10500，分列二、三位。

    投資者反響強烈

   自2010年12月15日起“2010年上市公司十大丑聞”評選活動開展以來，半個月的時間內(nèi)，有數(shù)萬名來自全國各地的投資者通過網(wǎng)絡、電話、短信、Email、信件等方式進行投票。

   山東濰坊投資者趙先生在寄來選票的同時還附上了其感言，他寫道：“我特別憎恨上市公司詐騙上市、財務造假等違法違規(guī)行為。這種卑鄙勾當被揭露時不知多少股民的血汗錢被‘蒸發(fā)’，成為這種行為的犧牲品。感謝你們舉辦的‘2010年上市公司10大丑聞’活動，給了我們表達對個別上市公司違法違規(guī)卑劣行為的憎恨和譴責的機會。”

   “你們媒體要多為我們股民說說話，我建議這些丑聞上市公司有多少你們評多少，數(shù)量不限，二十、三十大丑聞都行。現(xiàn)在個別上市公司造假本事特別強，什么都敢造。利益熏心，只要能撈錢就行。希望監(jiān)管層要有法制手段，健全相應懲罰機制、加大懲罰力度?！薄o錫投資者陳先生憤慨地說。

   上海魏先生對記者表示：“中小投資者本來就處于信息不對稱的位置，如果上市公司再造假，那我們就沒有辦法做決策投資了。虛構專利的蘇州恒久、涉嫌數(shù)據(jù)造假的四川長虹讓人寒心。像凱恩股份這種攻擊記者的行為更是讓人看到某些上市公司的蠻橫?！?/p>

    ……

   在接受投資者投票的過程中，記者幾乎每天都會看到或聽到投資者對上市公司造假、欺騙、違規(guī)等行為的痛恨。

    專家學者參與討論

   除了普通投資者，本次評選活動也引起了專家學者的關注，他們仗義直言，或痛斥上市公司的惡劣行為，或為市場建設獻計獻策。

   “目前上市公司出現(xiàn)這么多問題，主要是我國對于信息披露的違規(guī)等惡劣行為沒有足夠的法律威懾力。在我國，信息披露違規(guī)，一般情況下就罰個20萬到40萬，這點錢對上市公司來說，其實是九牛一毛?！蔽錆h科技大學金融證券研究所所長董登新在接受《大眾證券報》采訪時稱：“除了法律威懾力以外，還要在行業(yè)自律、上市公司規(guī)范引導方面下功夫?！?/p>

   方正商學院副院長郭士英表達了同樣的觀點：“少數(shù)上市公司造假丑聞頻頻發(fā)生，行業(yè)整體的違規(guī)成本低是主要原因。惡性的事件就應該有人追究，尤其要追查其造假的目的、手段和受益人，利用造假操縱市場并謀取暴利的，最可惡，應該沒收所得、罰款并追究責任人的刑事責任。”

   南京大學陳瑩副教授則分析丑聞出現(xiàn)的成因：一是和市場氛圍和文化導向有關系；二是和宏觀經(jīng)濟的環(huán)境有關系；三是和不同省市的經(jīng)濟基礎有關?！叭A東地區(qū)稍微好一點，一些經(jīng)濟相對薄弱一點的省市，上市公司暴露出來的問題也就多一點?！彼J為。

    記者 張世斌 錢呈 于世卿 張曌 實習生 王朋

    2010年上市公司十大丑聞

    1、凱恩股份：因揭露黑幕 記者被通緝

   2010年7月27日，一則有關“經(jīng)濟觀察報記者因報道上市公司關聯(lián)交易內(nèi)幕遭全國通緝”的微博消息引爆網(wǎng)絡。發(fā)帖者稱，記者仇子明因為報道了凱恩股份(002012)實際控制人王白浪在凱恩集團改制過程中，涉嫌侵吞國資、侵占國有土地、將上市公司資產(chǎn)洗錢至個人腰包等一系列內(nèi)幕，遭到凱恩公司所在地浙江麗水遂昌縣公安局網(wǎng)上通緝，罪名是“損害公司商業(yè)信譽罪”。此消息立刻引起了各方的強烈關注，與此同時，《經(jīng)濟觀察報》也將相關材料上交到中國記協(xié)和中國新聞出版總署，請求相關部門保護正常、合法的輿論監(jiān)督。7月29日上午，麗水市公安局責令遂昌縣公安局依法撤銷2010年7月23日對仇子明采取刑事拘留決定；7月30日下午，遂昌縣委宣傳部及縣公安局負責人向仇子明及報社當面賠禮道歉。

    2、兩面針：涉嫌欺詐上市

   證監(jiān)會2010年8月28日正式向兩面針(600249)送達《行政處罰決定書》，處以60萬元罰款。目前公司違規(guī)事件雖已水落石出，但與兩面針涉嫌欺詐上市、謊報業(yè)績相比,市場人士認為這樣的處罰過輕。資料顯示，2003年兩面針通過虛假銷售和少計廣告費的方式虛增利潤0.88億元,而當年年報披露的凈利潤為0.41億元，但公司實際情況是2003年虧損。值得關注的是，兩面針于2004年1月30日上市,也就是說,按照實際情況,當時的兩面針并不具備“連續(xù)3年盈利”的上市條件。而這也令投資者廣泛質(zhì)疑:兩面針虛增利潤的直接目的,就是為了順利上市。

    3、宗申動力：高管買股涉嫌內(nèi)幕交易

   2010年4月，宗申動力(001696)十名高管在公司與美國波士頓電池公司簽署合作協(xié)議前大量購入公司股票。鑒于高管的特殊性質(zhì)，有可能知道內(nèi)幕消息，且已經(jīng)實施了購買股票行為，有律師認為，十高管的買股行為符合內(nèi)幕交易的兩大要件。4月29日，宗申動力十名高管大批量買入自家股票。其中，副總劉剛花費金額為90.8萬元，相當于其年收入5.6倍；花費最少的董事胡顯源也掏出了相當于一年半收入的真金白銀。隨著5月11日宗申動力一紙公告將此前高管集體增持行為置于了“刀尖浪口”。公司5月8日與美國波士頓電池公司在重慶簽署《合作備忘錄》，公司披露的公告中透漏了前期的初步計劃是在2010年4月30日（最遲5月底）前，雙方簽署《合作備忘錄》及《保密協(xié)議》。而十高管買股的時間為4月29日，買股的時間拿捏得剛剛好。

    4、蘇州恒久：虛構專利騙上市

   2010年3月9日，蘇州恒久公開發(fā)行2000萬股，發(fā)行價定為20.80元/股，并已完成申購及搖號抽簽的全部過程。然而就在距離成功上市僅一步之遙之際，蘇州恒久被揭出了造假丑聞。公司招股說明書和申報文件中披露的全部5項專利及2項正在申請專利的法律狀態(tài)與事實不符，自稱是“行業(yè)內(nèi)技術水平最高、自主創(chuàng)新能力最強”的蘇州恒久，居然連一項國家授權專利技術都不擁有。6月13日，證監(jiān)會決定撤銷2010年2月26日做出的關于蘇州恒久首次公開發(fā)行股票的行政許可。這意味著，IPO二次上會被否決的蘇州恒久將連本帶息退還中簽者的申購資金。然而，有投資者指責蘇州恒久的造假成本太低，其支付給投資者的利息甚至低于銀行定存利息，而一旦蒙騙過關而順利上市，則可給自己帶來滾滾不義之財。

    5、江蘇三友：管理層收購隱瞞六年

   由于隱瞞管理層收購(MBO)長達6年之久,江蘇三友（002044）最終換來了深交所的公開譴責及一紙?zhí)幏?。江蘇三友于2005年5月在深交所掛牌。早在上市前一年,江蘇三友實際控制人南通市紡織工業(yè)聯(lián)社將其持有的公司股份轉(zhuǎn)讓于公司董事長張璞在內(nèi)的9名自然人。股權轉(zhuǎn)讓后,張璞躍升為公司的實際控制人。事實上,此股權轉(zhuǎn)讓行為在2006年5月19日便已完成了公司登記變更手續(xù),而直至2010年3月27日,公眾才從江蘇三友發(fā)布的變動提示公告中獲知上述事實。經(jīng)過統(tǒng)計，江蘇三友招股說明書、歷年年報、半年報、股改方案等，至少13份公告涉嫌造假和虛假陳述，涉及數(shù)量之多、涵蓋類型之廣、持續(xù)時間之長，實屬罕見，堪稱中國股市二十年來造假之最。

    6、深鴻基：離奇賤賣子公司

   2010年4月，深鴻基(000040)股東大會通過的一項離奇決議引起了投資者的強烈質(zhì)疑。公司以1.58億元的價格將其持有的西安新鴻業(yè)公司66.5%的股權轉(zhuǎn)讓給一家名為塞德隆的公司。賽德隆公司2009年度營業(yè)收入為0，而且此次交易賽德隆也不需支付任何現(xiàn)金。新鴻業(yè)公司旗下的鴻基新城項目是西北地區(qū)最大的經(jīng)濟適用房項目，通過此次交易，鴻基新城居然成了自然人關振芳的“囊中之物”。四個月以后，當初被深鴻基賣出的子公司以高達210.54%的增值率被萬澤股份買下，關振芳個人在買賣過程中賺得2億元。而關振芳除了是賽德隆的實際控制人以外，還是深鴻基的前任高管，是西安市政協(xié)委員。2010年11月4日，深鴻基收到中國證監(jiān)會深圳稽查局的《立案調(diào)查通知書》，公司被立案調(diào)查。

    7、熊貓煙花:董事長涉嫌掏空上市公司

   熊貓煙花(600599)是讓投資者在感情上非常矛盾的一家上市公司。一方面在各大盛事上以最耀眼的方式登場，一方面卻又在資本市場上屢屢遭監(jiān)管單位批評；掌門人趙偉平一方面可謂中國煙花第一人，一方面卻又屢屢被面對涉嫌掏空上市公司、違規(guī)買賣自家股票等嚴厲指控。11月26日，熊貓煙花的一紙公告將其的種種丑事曝光于眾。證監(jiān)會的處罰信揭開了熊貓煙花5年前的一樁案子，實際控制人趙偉平因內(nèi)幕交易獲利500萬。此外，熊貓煙花在公司治理等方面也存在種種問題，與長期無起色的業(yè)績相比，公司估值也一直偏高，但正是一個個“盛事”的光環(huán)，掩蓋了公司華麗表象之下的“千瘡百孔”，并誘使市場非理性追捧。

    8、佛塑股份：洋垃圾制作餐盒

   2010年8月，佛塑股份(000973)卷入“洋垃圾餐盒”事件,目前公司違規(guī)車間已被查封。公司持股70%、由鴻基分公司管理的中外合作企業(yè)佛山鴻華聚酯切片有限公司的餐具車間，違規(guī)添加再生料生產(chǎn)部分中低檔一次性發(fā)泡餐具產(chǎn)品的情況，車間相關設備和產(chǎn)品已于8月10日被佛山市質(zhì)量技術監(jiān)督局查封。據(jù)了解，廣東省一些上游加工企業(yè)采用進口洋垃圾制成的廢料顆粒，制作發(fā)泡餐盒并在國內(nèi)出售，僅佛塑股份下屬公司用該洋垃圾制作餐盒，每個月產(chǎn)量便高達1000噸，即制作餐盒約2億個。業(yè)內(nèi)人士指出，雖然涉嫌違規(guī)產(chǎn)品營業(yè)利潤處于虧損狀態(tài)，但該事件社會影響十分惡劣。

    9、 錫業(yè)股份：財務造假

   經(jīng)過云南財政部的相關檢查，錫業(yè)股份（000960）被查出存在將勞務保證金及代儲工資結(jié)余存入關聯(lián)單位，少計資產(chǎn)和負債1221萬元；少計繳企業(yè)所得稅935萬元等諸多問題，公司現(xiàn)已被責令整改，并補繳相關稅款。對于錫業(yè)股份將勞務保證金及代儲工資結(jié)余存入關聯(lián)單位，少計資產(chǎn)和負債1221萬元的問題，有財務專家認為，如果資產(chǎn)和負債減少同樣的金額，且公司資產(chǎn)原本很大，那么資產(chǎn)負債率下降的會比較多，這樣容易給人造成公司財務狀況比較健康的印象，有誤導投資者之嫌。檢查還發(fā)現(xiàn)，錫業(yè)股份08年凈利潤2362萬元，若將其少繳納的企業(yè)所得稅935萬元扣除，該公司2008年的凈利潤僅為1427萬元。

    10、亞星化學:變成大股東的提款機

   2010年11月9日，亞星化學(600319)突然停牌。公司稱接到山東證監(jiān)局的通知，由于大股東涉嫌非經(jīng)營性資金占用，正在接受調(diào)查。與此同時，董秘汪波也閃電辭職。一周后，山東證監(jiān)局下發(fā)的《行政監(jiān)管措施決定書》則為公眾揭開了這家全球龍頭聚乙烯生產(chǎn)商的治理亂象：上市公司已經(jīng)變成大股東的“提款機”，公司簽發(fā)銀行承兌匯票供大股東貼現(xiàn)使用，2009年1月至2010年9月底，公司累計支付票據(jù)保證金8.39億元，截止2010年10月底，尚有1.62億元票據(jù)未到期。除此以外，大股東與公司還存在非經(jīng)營性資金往來。2009年度，公司與亞星集團資金往來借方發(fā)生額與貸方發(fā)生額均為6.33億元，期末無余額，2010年1-10月，公司與亞星集團資金往來借方6.68億元，貸方發(fā)生額為6.54億元。上述事項公司均未履行相關審議程序及信息披露義務。