2011年1月12日，*ST建通（600149，曾用名華夏建通）發(fā)布重要事項(xiàng)公告，收到中國證監(jiān)會的行政處罰決定書，這使得公司歷時(shí)5年的信息披露違法行為終于公之于眾。

   根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理證券市場因虛假陳述引發(fā)的民事賠償案件的若干規(guī)定》，因虛假陳述受損的投資者可加入法院訴訟程序要求賠償損失。最有希望勝訴獲賠的投資者是：凡在2003年2月18日以后，至2008年5月21日之前買入該公司股票，并在2008年5月21日以后賣出或繼續(xù)持有的受損者。

    虛假陳述事件始末

   *ST建通，1999年10月在上海證券交易所上市。自上市以來，該公司控股股東多次變更。除了重組頻繁易主以外，公司還有另外一個(gè)問題備受關(guān)注，那就是涉嫌財(cái)務(wù)造假問題。實(shí)際上，業(yè)內(nèi)質(zhì)疑華夏建通財(cái)務(wù)造假從2008年5月初就已經(jīng)開始。財(cái)務(wù)打假知名人士夏草在其個(gè)人博客披露《滬市2007年報(bào)十大涉嫌報(bào)表粉飾上市公司》文章，指責(zé)10家上市公司年報(bào)作假，華夏建通就在其中。隨后幾天，華夏建通發(fā)表澄清公告，否認(rèn)公司存在財(cái)務(wù)注水現(xiàn)象，并稱夏草的文章是“不實(shí)分析”、“誤導(dǎo)投資者”。而夏草堅(jiān)稱，華夏建通是皮包公司，雙方的口水戰(zhàn)不斷升級。

   2008年5月21日，華夏建通公告承認(rèn)，被中國證監(jiān)會上?；榫至刚{(diào)查，原因是涉嫌違反證券法律法規(guī)。雖然只是立案調(diào)查，沒有出具調(diào)查結(jié)果，但華夏建通的財(cái)務(wù)造假爭議事件已經(jīng)導(dǎo)致公司股價(jià)大幅跳水。事件發(fā)生前的3月初，其股價(jià)高時(shí)接近14元，到立案調(diào)查公告之日，收盤價(jià)是7.3元。一個(gè)月之后，其股價(jià)跌至不到4元，不少投資者損失慘重。

   2009年9月25日，華夏建通公告證監(jiān)會立案調(diào)查的結(jié)果，稱已收到《行政處罰及市場禁入事先告知書》。這也意味著此前的“財(cái)務(wù)是否有假”爭議結(jié)束，華夏建通虛假陳述事實(shí)成立。但依照最高法院的司法解釋，投資者起訴要求上市公司賠償投資損失必須有一個(gè)前提，即證監(jiān)會對虛假陳述人作出行政處罰決定?！短幜P事先告知書》還不算是正式的處罰決定書，不能作為起訴索賠的前提條件。

   2011年1月12日，*ST建通公告收到了中國證監(jiān)會《行政處罰決定書》，披露了*ST建通虛假陳述及受罰的全部情況。也就是說，目前，投資者起訴上市公司虛假陳述賠償?shù)那疤釛l件已經(jīng)具備。

    證監(jiān)會認(rèn)定虛假陳述事實(shí)

   中國證監(jiān)會2010(46)號行政處罰決定書認(rèn)定顯示：華夏建通存在的違法事實(shí)有：一、2003年2月，建通集團(tuán)置換進(jìn)入華夏建通的資產(chǎn)存在重大不實(shí)，華夏建通2003年至2007年年度報(bào)告資產(chǎn)狀況的披露存在重大虛假記載；二、2003年至2005年年度報(bào)告中，虛假記載建通集團(tuán)的控股股東及實(shí)際控制人的情況；三、2003年12月臨時(shí)信息、2003年年度報(bào)告未按規(guī)定披露與西安通信產(chǎn)業(yè)基地有限公司的關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易；四、2003年至2005年，未真實(shí)及時(shí)披露建通集團(tuán)、西安通信等關(guān)聯(lián)企業(yè)占用資金的情況。其中，2003年年報(bào)隱瞞了1億元的關(guān)聯(lián)方占資事項(xiàng)，2004年報(bào)隱瞞了建通集團(tuán)占資11251.5萬元，2005年年度報(bào)告隱瞞了建通集團(tuán)占資10195.4萬元；五、2007年中期報(bào)告提前確認(rèn)主營業(yè)務(wù)收入1225萬元；六、子公司北京華夏通網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)有限公司虛增營業(yè)收入、虛增利潤，導(dǎo)致華夏建通2007年年度報(bào)告虛假記載利潤1715.81萬元。

   根據(jù)上述違法事實(shí)，證監(jiān)會決定：責(zé)令華夏建通改正違法行為，給予警告，并處以30萬元罰款；并對方林、尚智勇等11名責(zé)任人給予警告。

    確認(rèn)實(shí)施日和揭露日

   根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，確定了虛假陳述實(shí)施日及虛假陳述揭露日這兩個(gè)時(shí)間點(diǎn)，就能確定投資人的起訴條件。即在虛假陳述實(shí)施日及以后，至揭露日之前買入該證券，并且在揭露日及以后賣出或繼續(xù)持有的受損投資者。

   結(jié)合華夏建通案來看，公司從2003年2月開始至2008年5月，長達(dá)5年多的時(shí)間內(nèi)都存在虛假陳述行為。其中，最早的虛假陳述發(fā)生在2003年2月18日，因此虛假陳述實(shí)施日為2003年2月18日。2008年5月21日為華夏建通立案調(diào)查公告之日，該日可以理解為虛假陳述揭露日。相應(yīng)最有可能獲賠的投資者是：在2003年2月18日及以后至2008年5月21日之前買入，并且在2008年5月21日及以后賣出或者繼續(xù)持有的虧損者。

    參加訴訟需要準(zhǔn)備的材料

   *ST建通目前的公司注冊地址和辦公地址均是北京市。因此，對應(yīng)有管轄權(quán)的法院是北京市第二中級人民法院。起訴有效期是自2011年1月12日起至2013年1月12日。

   投資者向律師提供的材料：買賣華夏建通的全部對賬單或交割單原件（加蓋證券公司營業(yè)部印章）、身份證復(fù)印件、上海證券交易所股東卡復(fù)印件。另附上投資者的聯(lián)系電話、地址及郵編。律師經(jīng)核實(shí)是否符合起訴條件，并計(jì)算具體損失金額，再告知投資者?！。ㄗ髡呦倒蓶|維權(quán)網(wǎng)創(chuàng)辦人、北京市盈科律師事務(wù)所律師）