中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)編者按：日前，匯豐控股公布，去年四季度稅前虧損8.58億美元，而預(yù)期獲利19.5億美元；經(jīng)調(diào)整后全年稅前利潤(rùn)204億美元，同比下降7%。

   除了業(yè)績(jī)虧損外，匯豐銀行的5款理財(cái)產(chǎn)品也出現(xiàn)虧損。從銀率網(wǎng)披露的數(shù)據(jù)看，2月份到期的多款理財(cái)產(chǎn)品中，匯豐銀行有5款產(chǎn)品的實(shí)際收益率為預(yù)期最低年化收益率，都是-10%，也就是說(shuō)本金虧損10%。

    實(shí)際上，匯豐銀行的理財(cái)產(chǎn)品曾屢次陷入虧損窘境。其中，2013年3月份，就曾爆發(fā)客戶對(duì)匯豐銀行的投訴和信訪。兩款理財(cái)產(chǎn)品導(dǎo)致客戶虧損約50%，客戶投訴稱，客戶經(jīng)理未盡到如實(shí)告知理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的職責(zé)。此外，也有投資者投訴稱，銀行存在篡改風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估書代客簽字的違規(guī)行為。為此，投資者輾轉(zhuǎn)多地銀監(jiān)部門維權(quán)。

   對(duì)于匯豐銀行接下來(lái)的發(fā)展戰(zhàn)略，深陷虧損的匯豐銀行著重提到了中國(guó)。匯豐控股表示，預(yù)計(jì)未來(lái)金融環(huán)境將更加動(dòng)蕩。該集團(tuán)將繼續(xù)實(shí)施6月提出的戰(zhàn)略計(jì)劃，側(cè)重于在中國(guó)進(jìn)一步擴(kuò)張。但該行補(bǔ)充說(shuō)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩也使形勢(shì)變得更具挑戰(zhàn)性。此前，《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》就曾指出，2008年金融危機(jī)之后，匯豐銀行將業(yè)務(wù)焦點(diǎn)逐漸轉(zhuǎn)向正在崛起的新興市場(chǎng)，然而2013年，以中國(guó)為代表的新興市場(chǎng)增長(zhǎng)迅速降溫，匯豐的押寶策略正面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)，增長(zhǎng)瓶頸開始顯現(xiàn)。

    匯豐銀行去年四季度巨虧8.58億美元

   據(jù)《北京商報(bào)》報(bào)道，受全球經(jīng)濟(jì)不景氣影響，歐洲第一大銀行匯豐控股難逃業(yè)績(jī)下滑的命運(yùn)。匯豐控股公布，去年四季度稅前虧損8.58億美元，而預(yù)期獲利19.5億美元；經(jīng)調(diào)整后全年稅前利潤(rùn)204億美元，同比下降7%。

   從年報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，匯豐控股去年四季度虧損受營(yíng)收縮水和運(yùn)營(yíng)成本增加的雙向影響。數(shù)據(jù)顯示，去年四季度匯豐控股營(yíng)收縮水18%至118億美元，同時(shí)，四季度運(yùn)營(yíng)成本高達(dá)115億美元。

    匯豐新聞發(fā)言人GarethHewett解釋，四季度營(yíng)收縮水主要是由于凈利息收入下滑至81億美元。而同時(shí)，壞賬和風(fēng)險(xiǎn)債券業(yè)務(wù)損失也暴增32%至16.4億美元，使得全年的損失高達(dá)37億美元，超出分析師此前預(yù)計(jì)的30億美元。

    對(duì)于全年凈利潤(rùn)下滑，匯豐董事長(zhǎng)Chairman DouglasFlint表示，去年凈利減少主要受成本上漲與信貸準(zhǔn)備增加影響。事實(shí)上，整個(gè)歐洲銀行業(yè)去年四季度均遭遇滑鐵盧。法國(guó)興業(yè)銀行(15.430,-0.29,-1.84%)去年四季度凈收益6.56億歐元，不及預(yù)期9.44億歐元。而德銀去年四季度虧損了21億歐元。中國(guó)社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示，銀行業(yè)受降息周期影響最大，其利差收入將會(huì)不斷收窄，并維持在一個(gè)較低的水平。再加上次貸危機(jī)以來(lái)，各國(guó)加強(qiáng)銀行業(yè)的監(jiān)管，銀行面臨高額罰款，司法成本提高。

    匯豐銀行5款產(chǎn)品虧損10%

   據(jù)新華網(wǎng)報(bào)道，受春節(jié)因素影響，今年2月銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量大幅減少，銀行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率繼續(xù)下跌。值得注意的是，以外資銀行為發(fā)行主力軍的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品“虧損”數(shù)量明顯增多。

   銀率網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，2月份商業(yè)銀行累計(jì)共發(fā)行3651款理財(cái)產(chǎn)品，較1月份減少29.22%。銀率網(wǎng)分析師閆自杰認(rèn)為，這主要是受春節(jié)長(zhǎng)假影響，2月份時(shí)間相對(duì)較短。

   具體來(lái)看，2月份非保本浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.40%，較上月下降0.12個(gè)百分點(diǎn)。保本浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為3.37%，較上月下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。保證收益類理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為3.31%，較上月下降0.28個(gè)百分點(diǎn)。

   從收益上看，2月份人民幣理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.14%，較上月下降0.08個(gè)百分點(diǎn)。2月份并沒(méi)有出現(xiàn)春節(jié)行情，而是延續(xù)下跌趨勢(shì)，主要原因是資產(chǎn)端投資回報(bào)率下降等

   值得關(guān)注的是2月份到期的297款結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品中有78款未達(dá)預(yù)期最高收益率，占到期結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品總數(shù)的26.26%。這78款不達(dá)標(biāo)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率最高為6.92%，而到期后的平均實(shí)際收益率僅為1.51%，差值高達(dá)5.41個(gè)百分點(diǎn)。

   從銀率網(wǎng)披露的數(shù)據(jù)看，其中匯豐銀行有5款產(chǎn)品的實(shí)際收益率為預(yù)期最低年化收益率，都是-10%，也就是說(shuō)本金虧損10%。

    匯豐銀行理財(cái)產(chǎn)品陷屢虧泥潭 投資者維權(quán)

   2014年3月13日，據(jù)財(cái)經(jīng)網(wǎng)報(bào)道稱，一名來(lái)自沈陽(yáng)的投資者楊蕓（化名）女士向和訊網(wǎng)反映，2010年購(gòu)買的匯豐銀行兩款結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，三年時(shí)間到期后收益幾乎為零。不僅如此，楊女士稱該銀行產(chǎn)品銷售經(jīng)理涉嫌夸大產(chǎn)品收益，在存續(xù)期間隱瞞所買產(chǎn)品實(shí)際已經(jīng)虧損的信息，由此直接導(dǎo)致其未能及時(shí)贖回，導(dǎo)致?lián)p失擴(kuò)大。

   在楊女士和匯豐銀行沈陽(yáng)分行交涉的過(guò)程中，該行相關(guān)負(fù)責(zé)人承認(rèn)服務(wù)有欠缺，但是對(duì)于隱瞞產(chǎn)品凈值信息等涉嫌違規(guī)的行為未予解釋。

   2013年3月18日，據(jù)《理財(cái)周報(bào)》報(bào)道，一位投資者鄒先生介紹，他于2007年9月在匯豐中國(guó)下屬深圳華僑城支行所購(gòu)買了兩款代客境外理財(cái)產(chǎn)品IPFD0030和IPFD0033，產(chǎn)品金額分別為2.5萬(wàn)歐元和3萬(wàn)美元。

   公開資料顯示，IPFD0030產(chǎn)品全稱為“代客境外理財(cái)之‘寶源環(huán)球歐元股票基金掛鉤’歐元產(chǎn)品”，委托管理期2年，2009年11月15日到期，該產(chǎn)品募集的資金投資于英國(guó)匯豐銀行發(fā)行并掛鉤海外公募基金的結(jié)構(gòu)性票據(jù)，掛鉤基金為寶源環(huán)球歐元股票基金。

   然而，產(chǎn)品到期后的40%的巨額虧損讓鄒先生頗為不滿。對(duì)此，匯豐銀行向理財(cái)周報(bào)記者表示：“QDII產(chǎn)品投資于符合相關(guān)法規(guī)和監(jiān)管要求的境外金融資產(chǎn)，產(chǎn)品的表現(xiàn)與海外市場(chǎng)有著緊密聯(lián)系。2008年的金融海嘯中，金融機(jī)構(gòu)和投資產(chǎn)品均受到巨大震動(dòng)和沖擊，我行對(duì)于這些投資產(chǎn)品影響到的客戶的心情非常理解。”

   但鄒先生認(rèn)為，匯豐銀行相關(guān)人員甚至還存在篡改風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估測(cè)試結(jié)果的行為，導(dǎo)致自己購(gòu)買了一款與自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相匹配的產(chǎn)品。

   不過(guò)，匯豐（中國(guó)）通過(guò)理財(cái)周報(bào)予以否認(rèn)：“相關(guān)產(chǎn)品的所有銷售文件原件完整，未發(fā)現(xiàn)任何單方面改動(dòng)客戶風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試評(píng)估結(jié)果的情況?！?/p>

   據(jù)悉，鄒先生為和匯豐銀行在此事上“周旋”，已輾轉(zhuǎn)多地銀監(jiān)部門?！芭c匯豐之間的糾紛，我先是向深圳銀監(jiān)局投訴，之后又去了匯豐中國(guó)總部所在的上海銀監(jiān)局，最后還去了北京銀監(jiān)”。

   2012年4月21日，據(jù)錢江晚報(bào)報(bào)道，2007年匯豐銀行剛剛進(jìn)入杭州，投資者嚴(yán)先生因?yàn)橄嘈艆R豐的品牌，花1000萬(wàn)元買了匯豐銀行的境外理財(cái)產(chǎn)品。結(jié)果卻讓人吃驚，虧損最嚴(yán)重的時(shí)候只剩下300多萬(wàn)元，現(xiàn)在也只剩下500萬(wàn)元左右。

   讓嚴(yán)先生難以接受的是，無(wú)論基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)好壞，基金的管理費(fèi)卻旱澇保收。資料顯示，匯豐中國(guó)股票基金每年的管理費(fèi)為1.25%，霸菱香港中國(guó)基金每年的管理費(fèi)為1.5%。按嚴(yán)先生的投資比例，第一年繳納的管理費(fèi)就達(dá)14.25萬(wàn)元。預(yù)計(jì)5年的管理費(fèi)在50萬(wàn)元左右。

    匯豐銀行增長(zhǎng)瓶頸顯現(xiàn)

   今年2月22日，據(jù)《國(guó)際金融報(bào)》報(bào)道稱，匯豐控股表示，預(yù)計(jì)未來(lái)金融環(huán)境將更加動(dòng)蕩。該集團(tuán)將繼續(xù)實(shí)施6月提出的戰(zhàn)略計(jì)劃，側(cè)重于在中國(guó)進(jìn)一步擴(kuò)張。但該行補(bǔ)充說(shuō)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩也使形勢(shì)變得更具挑戰(zhàn)性。

   2015年6月，匯豐控股宣布將進(jìn)行戰(zhàn)略大調(diào)整，轉(zhuǎn)向以“亞洲軸心”推動(dòng)其業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。不再提近幾年一直推崇的概念——“世界的本地銀行”，而是誓言要成為“中國(guó)的國(guó)際銀行”，重心東移，加速在亞洲特別是中國(guó)的投資，并依托繁榮的珠三角地區(qū)，配合中國(guó)政府推出的“一帶一路”和亞投行戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)未來(lái)高增長(zhǎng)。

   此前的2014年1月，據(jù)《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》報(bào)道稱，2008年金融危機(jī)之后，匯豐銀行將業(yè)務(wù)焦點(diǎn)逐漸轉(zhuǎn)向正在崛起的新興市場(chǎng)，此后一路高歌猛進(jìn)，貿(mào)易融資和人民幣業(yè)務(wù)成為其近年來(lái)在中國(guó)主推的業(yè)務(wù)重點(diǎn)。不久以前，匯豐方面曾公開表示，在近20個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)立了“中國(guó)企業(yè)海外服務(wù)部”。

    然而2013年，以中國(guó)為代表的新興市場(chǎng)增長(zhǎng)迅速降溫，匯豐的押寶策略正面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。

   此外，據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，匯豐的私人銀行核心業(yè)務(wù)早已悄然撤離退居香港一隅，而跨境人民幣資金池的推出雖是敢為人先，卻可能依然處于“賠本賺吆喝”的階段。多重考驗(yàn)當(dāng)前，匯豐中國(guó)面臨的增長(zhǎng)瓶頸開始顯現(xiàn)。

   據(jù)報(bào)道，匯豐目前在51個(gè)城市鋪設(shè)160多個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，“零售銀行的網(wǎng)點(diǎn)裝修、人員配備、租金等等間接成本太高，需要很長(zhǎng)的成本回收階段?！比欢闶坫y行扭虧之際，私人銀行卻依然沒(méi)有找到一個(gè)好的模式。

   上述報(bào)道稱，一位接近監(jiān)管層人士認(rèn)為，現(xiàn)下所有商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理能力都比較薄弱，一方面是分業(yè)經(jīng)營(yíng)大背景下各方面管制太多，讓外資行的私人銀行優(yōu)勢(shì)盡失，無(wú)法展開拳腳；另一方面，國(guó)內(nèi)高端金融人才短缺，客戶增長(zhǎng)的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)團(tuán)隊(duì)建設(shè)速度，人才儲(chǔ)備面臨瓶頸。