74家壽險(xiǎn)公司一季度償付能力成績(jī)單出爐

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓頂2家公司不及格

償付能力為負(fù)的2家險(xiǎn)企分別為新光海航人壽與中法人壽；償付能力低于130%的14家險(xiǎn)企中，多數(shù)投資策略與保費(fèi)策略頗為激進(jìn)

■本報(bào)記者 蘇向杲

隨著保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告陸續(xù)出爐，目前已有74家壽險(xiǎn)公司披露了償付能力數(shù)據(jù)。從《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理的情況來(lái)看，綜合償付能力低于監(jiān)管線的壽險(xiǎn)公司有2家，為新光海航人壽和中法人壽，其綜合償付能力分別為-205%、-277%。

引人注意的是，有14家壽險(xiǎn)公司的綜合償付能力低于130%，其中4家低于110%。值得一提的是，記者發(fā)現(xiàn)，這14家險(xiǎn)企中，多數(shù)險(xiǎn)企保費(fèi)策略與投資策略頗為激進(jìn)，其中有7家險(xiǎn)企在去年曾被保監(jiān)會(huì)派駐檢查組進(jìn)駐檢查萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)，有6家此前多次參與二級(jí)市場(chǎng)舉牌。

4家低于110%

所謂償付能力，指保險(xiǎn)公司履行賠償或給付責(zé)任的能力，是衡量其經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性和可持續(xù)性的重要指標(biāo)。

從《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，截至昨日，除和泰人壽（2月份獲批開(kāi)業(yè)）、國(guó)壽存續(xù)、國(guó)壽養(yǎng)老、新華養(yǎng)老等險(xiǎn)企暫未披露相關(guān)數(shù)據(jù)之外，已有74家壽險(xiǎn)公司披露了償付能力報(bào)告。

其中，有16家壽險(xiǎn)公司的綜合償付能力高于300%，分別為國(guó)壽股份、太平養(yǎng)老、匯豐人壽、光大永明、中美聯(lián)泰、東吳人壽、民生人壽、復(fù)星保德信、太保安聯(lián)、友邦保險(xiǎn)、國(guó)聯(lián)人壽、華匯人壽、渤海人壽、中華人壽、華貴人壽、橫琴人壽。

此外，有23家壽險(xiǎn)公司綜合償付能力介于300%到200%；有16家壽險(xiǎn)公司的綜合償付能力介于200%到150%；有18家壽險(xiǎn)公司綜合償付能力低于150%；有4家壽險(xiǎn)公司綜合償付能力低于110%，記者查閱去年年報(bào)發(fā)現(xiàn)，這4家險(xiǎn)企2016年凈利潤(rùn)均呈虧損狀態(tài)，合計(jì)虧損超過(guò)30億元。

對(duì)比去年年末的壽險(xiǎn)公司償付能力數(shù)據(jù)，今年一季度末綜合償付能力不達(dá)標(biāo)的壽險(xiǎn)公司數(shù)量與去年年末持平，均為2家。

自去年1月1日起正式施行“償二代”監(jiān)管規(guī)則以來(lái)已一年有余。近日，在保監(jiān)會(huì)舉辦的全國(guó)保險(xiǎn)業(yè)償付能力監(jiān)管工作培訓(xùn)班上，保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝強(qiáng)調(diào)，未來(lái)一個(gè)時(shí)期，要啟動(dòng)中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的償付能力體系二期工程，重點(diǎn)填補(bǔ)制度空白、修訂現(xiàn)行規(guī)則、加強(qiáng)審慎監(jiān)管協(xié)調(diào)。同時(shí)，保監(jiān)會(huì)將通過(guò)加強(qiáng)對(duì)難以資本化風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管、強(qiáng)化償付能力數(shù)據(jù)的真實(shí)性等工作，進(jìn)一步深化“償二代”的實(shí)施。

-205%和-277%

從一季度末的壽險(xiǎn)公司償付能力來(lái)看，兩家不達(dá)標(biāo)的壽險(xiǎn)公司前身均為中外合資險(xiǎn)企，分別為新光海航人壽與中法人壽。新光海航人壽的核心償付能力與綜合償付能力均為-205%； 中法人壽的核心償付能力與綜合償付能力均為-277%。

資料顯示，成立于2009年3月2日的新光海航人壽，2016年簽單保費(fèi)為1.08億元，總資產(chǎn)為7.52億元，目前公司共設(shè)立3個(gè)省級(jí)分公司。

從新光海航人壽今年一季度經(jīng)營(yíng)指標(biāo)來(lái)看，其保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為2265.79萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為-2141.88萬(wàn)元，凈資產(chǎn)-14,616.34萬(wàn)元。簽單保費(fèi)占前三位的產(chǎn)品均為分紅險(xiǎn)。

針對(duì)償付能力不足的問(wèn)題，新光海航人壽表示，就現(xiàn)階段償付能力狀況，公司管理層已經(jīng)多次向監(jiān)管機(jī)關(guān)進(jìn)行匯報(bào)，同時(shí)正積極采取措施，以緩解償付能力不足的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

具體措施如下：一是協(xié)助推動(dòng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)居?016年第4季度推動(dòng)召開(kāi)了公司董事會(huì)，就股權(quán)轉(zhuǎn)讓議題進(jìn)行磋商，并作出股權(quán)轉(zhuǎn)讓決議。二是再保險(xiǎn)安排。公司對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行再保險(xiǎn)安排，通過(guò)辦理再保險(xiǎn)，降低對(duì)最低資本要求，增加實(shí)際資本。三是投資管控。公司采取了高現(xiàn)金比例，低權(quán)益投資比例的投資策略，以確保公司資產(chǎn)穩(wěn)健及流動(dòng)性。四是費(fèi)用管控。公司已經(jīng)減少營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用及日常開(kāi)銷(xiāo)，并暫緩執(zhí)行非緊急、必要的重大資本支出計(jì)劃。五是持續(xù)監(jiān)控。公司目前定期對(duì)本公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力進(jìn)行評(píng)估。

新光海航人壽在償付能力報(bào)告中同時(shí)提到，2017年第1季度，公司根據(jù)監(jiān)管通報(bào)的2016年度SARMRA監(jiān)管評(píng)估結(jié)果，對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系進(jìn)行了部分完善；其次，在咨詢公司的協(xié)助下，公司與專(zhuān)業(yè)公司共同推進(jìn)了公司風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的建設(shè)開(kāi)發(fā)工作，目前風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)開(kāi)發(fā)即將結(jié)束，準(zhǔn)備進(jìn)入測(cè)試階段，預(yù)計(jì)2017年上半年能夠交付使用。

2016年的年報(bào)顯示，新光海航人壽去年度保費(fèi)收入1.08億元，虧損卻高達(dá)9944萬(wàn)元。自2014年海航集團(tuán)“另起爐灶”發(fā)起成立渤海人壽之后，新光海航人壽陷入經(jīng)營(yíng)困境，遲遲得不到增資。

2016年11月16日，新光海航人壽發(fā)布公告稱(chēng)，其原有兩大股東海航集團(tuán)、新光人壽分別轉(zhuǎn)讓其所持有的50%、25%股份。相應(yīng)股份則由深圳市柏霖資產(chǎn)、深圳光匯石油集團(tuán)和深圳市國(guó)展投資3家公司接手。轉(zhuǎn)讓后，柏霖資產(chǎn)將持有新光海航人壽51%的股權(quán)，而臺(tái)資股東新光人壽持股25%，降至第二大股東，深圳光匯石油集團(tuán)和深圳市國(guó)展投資分別持股14%和10%。不過(guò)，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓要待保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后方可生效，擬入股股東方對(duì)公司的增資安排尚不能確定。

而《證券日?qǐng)?bào)》記者也發(fā)現(xiàn)，其一季度償付能力報(bào)告中，實(shí)際控制人一欄中，兩家股東仍為新光人壽與海航集團(tuán)， 股權(quán)各占50%。

中法人壽的償付能力報(bào)告顯示，一季度公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為1.5萬(wàn)元，虧損2100萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為-2633萬(wàn)元。目前鴻商產(chǎn)業(yè)控股集團(tuán)有限公司、北京人濟(jì)九鼎資產(chǎn)管理有限公司、法國(guó)國(guó)家人壽保險(xiǎn)公司一季末持股比例分別為50%、25%、25%。

中法人壽在一季度償付能力報(bào)告中提到，進(jìn)入2016年3季度后，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的收入不足以彌補(bǔ)支出，目前經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流缺口依靠投資資產(chǎn)的贖回變現(xiàn)進(jìn)行補(bǔ)充，本季度凈現(xiàn)金流整體大于0，未出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；長(zhǎng)期來(lái)看，在無(wú)新業(yè)務(wù)現(xiàn)金流入的情況下，預(yù)計(jì)公司可變現(xiàn)資產(chǎn)將會(huì)被逐漸消耗，公司將面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。