中新社布魯塞爾1月9日電 (記者 德永健)生效不到一周的歐盟金融監(jiān)管新規(guī)《金融工具市場(chǎng)指導(dǎo)II》(簡(jiǎn)稱MiFID II)9日受挫，因券商提交的交易數(shù)據(jù)不全，備受關(guān)注的暗池交易上限只能延后實(shí)施。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間9日晚，設(shè)在巴黎的歐洲證券和市場(chǎng)管理局突然發(fā)表聲明，通報(bào)由于券商提交的暗池交易數(shù)據(jù)的質(zhì)量和完整性不足，無法有效全面計(jì)算相關(guān)數(shù)據(jù)，該局直到今年3月才能公布受制于暗池交易上限的金融工具清單。

本月3日MiFID II正式生效后，歐盟原定1月12日在市場(chǎng)開始實(shí)施暗池交易上限。而股票、債券等金融工具清單延后公布，意味著暗池交易上限只能等到今年3月才能切實(shí)推行。

所謂暗池交易，是指證券市場(chǎng)買賣雙方匿名配對(duì)進(jìn)行大宗交易，這類交易以“不透明運(yùn)作”著稱，交易主體多為機(jī)構(gòu)投資者，期間不會(huì)顯示買賣盤價(jià)及報(bào)價(jià)人士身份，也不會(huì)向公眾披露交易詳情。

作為歐盟近十年最為嚴(yán)厲的金融監(jiān)管法規(guī)，限制暗池交易是MiFID II的核心內(nèi)容。法規(guī)為暗池交易設(shè)定了“雙上限”，規(guī)定單支股票在任一暗池交易系統(tǒng)的成交量不得超過其全年成交量的4%，在全部暗池交易系統(tǒng)的成交量不得超過其全年成交量的8%，否則其暗池交易將遭封停。

MiFID II生效前后，市場(chǎng)人士普遍認(rèn)為，盡管該法規(guī)條款超過170萬條，限制暗池交易等“透明化”條款料對(duì)市場(chǎng)沖擊最大。近幾個(gè)月交易商一直在緊張應(yīng)對(duì)暗池交易上限，9日歐盟決定推遲實(shí)施相信為他們提供了喘息之機(jī)。

除限制暗池交易，MiFID II還要求金融公司必須披露更多交易數(shù)據(jù)和信息，制作更為詳細(xì)的交易報(bào)告，同時(shí)要求投資銀行向基金公司收取的研究費(fèi)和咨詢費(fèi)必須公開。

2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，歐盟開始醞釀起草MiFID II，2014年敲定具體內(nèi)容和生效時(shí)間。然而由于條款太多，實(shí)施起來極為復(fù)雜，法規(guī)從2017年1月推至今年1月才得以生效，不過至今仍有比利時(shí)、荷蘭、芬蘭等17個(gè)歐盟成員國(guó)未將其完全轉(zhuǎn)換為本國(guó)監(jiān)管法規(guī)。(完)