作為準(zhǔn)公共產(chǎn)品，稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品設(shè)計和保障服務(wù)不僅風(fēng)格穩(wěn)健，保障功能也趨于全面。參保人可自由轉(zhuǎn)換產(chǎn)品和公司，這最大限度地保護(hù)了參保人的利益。稅延商業(yè)養(yǎng)老保險在全國推開后，有望撬動每年數(shù)千億元的保費市場

5月7日，中國銀行保險監(jiān)督管理委員會相關(guān)部門負(fù)責(zé)人就《個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品開發(fā)指引》（以下簡稱《產(chǎn)品指引》）首次向媒體說明試點實施的原則和具體操作細(xì)節(jié)。這意味著備受社會關(guān)注的稅延商業(yè)養(yǎng)老保險進(jìn)入了啟動階段。

銀保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，凡參與稅延養(yǎng)老保險試點的保險公司，要按照指引要求和有關(guān)保險產(chǎn)品監(jiān)管規(guī)定開發(fā)設(shè)計稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品，符合要求的稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品獲批后才能上市銷售。

產(chǎn)品穩(wěn)健風(fēng)格明顯

稅延養(yǎng)老險試點產(chǎn)品和服務(wù)究竟有何特點？從《產(chǎn)品指引》看，最大特點就是穩(wěn)健。《產(chǎn)品指引》明確要求稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品開發(fā)應(yīng)當(dāng)遵循“收益穩(wěn)健、長期鎖定、終身領(lǐng)取、精算平衡”的原則。

養(yǎng)老保險管理包括交費參保階段、投資積累階段及養(yǎng)老金領(lǐng)取階段，將覆蓋參保人自交費參保之日起的整個生命周期，絕不是一個簡單的短期投資行為，其面臨的主要風(fēng)險是資金投資風(fēng)險和人均壽命不斷延長后的風(fēng)險。因此，稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品設(shè)計必須充分體現(xiàn)保險風(fēng)險保障功能和長期資金管理優(yōu)勢，既要幫助參保人有效抵御工作期間養(yǎng)老金積累階段的投資風(fēng)險，在確保養(yǎng)老資金本金安全的基礎(chǔ)上取得長期穩(wěn)健的投資收益；又要幫助參保人有效應(yīng)對長壽風(fēng)險，實現(xiàn)退休后養(yǎng)老金的終身領(lǐng)取或長期領(lǐng)取，確?；畹嚼?、領(lǐng)到老。

4月12日，五部委聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》中也特別強調(diào)，個人商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品遵循穩(wěn)健型產(chǎn)品為主、風(fēng)險型產(chǎn)品為輔的原則。

保障服務(wù)趨向全面

中國太保集團(tuán)總裁賀青認(rèn)為，稅延養(yǎng)老保險試點啟動將預(yù)示著作為中國養(yǎng)老保險體系“第三支柱”的個人商業(yè)保險即將迎來嶄新戰(zhàn)略機遇期。作為準(zhǔn)公共產(chǎn)品，稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品設(shè)計和保障服務(wù)不僅風(fēng)格穩(wěn)健，保障功能也趨于全面。

首先，在產(chǎn)品費用水平上，要求體現(xiàn)讓利于民的原則，同時兼顧商業(yè)可持續(xù)性。《產(chǎn)品指引》明確了各類稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品可收取的費用項目和收費水平上限，要求保險公司向參保人明示收費情況，并在保險合同中載明。

其次，相比市場現(xiàn)有的養(yǎng)老年金保險產(chǎn)品，稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品不僅有向參保人終身或長期給付養(yǎng)老年金的功能，而且還有全殘保障和身故保障兩項保險責(zé)任，強化了稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品的保險保障功能。具體來說就是，參保人在開始領(lǐng)取養(yǎng)老年金前（60歲前）全殘或身故的，保險公司除給付其個人賬戶內(nèi)積累的養(yǎng)老金外，還額外贈送相當(dāng)于賬戶價值5%的全殘或身故保險金，這是目前市場上養(yǎng)老年金保險產(chǎn)品所不具備的。

第三，為滿足不同類型客戶差異化的需求，稅延養(yǎng)老保險將提供多種產(chǎn)品設(shè)計類型，即按照積累期養(yǎng)老資金收益類型的不同，有收益確定型、收益保底型、收益浮動型三類、四款產(chǎn)品。

最后，稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品采取的是賬戶式管理模式，賬戶內(nèi)提供多種產(chǎn)品選擇，每個參保人個人賬戶中所交保費、費用收取、投資收益、資金總額、養(yǎng)老金領(lǐng)取情況等均清晰透明，可隨時查詢。

泰康保險集團(tuán)執(zhí)行副總裁兼泰康養(yǎng)老董事長李艷華估計，隨著試點工作的推進(jìn)和養(yǎng)老需求的提升，延稅額度可能逐步調(diào)整。

為服務(wù)競爭留下空間

值得關(guān)注的是，《產(chǎn)品指引》特別提出，指引是保險公司開發(fā)設(shè)計稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品的基本保險保障要求，保險公司可在此基礎(chǔ)上，按有利于參保人的原則進(jìn)一步提高保險保障水平，而且稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品將給予參保人產(chǎn)品選擇權(quán)和產(chǎn)品轉(zhuǎn)換權(quán)。即參保人選擇購買了一家保險公司的稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品后，在開始領(lǐng)取養(yǎng)老年金前，可以轉(zhuǎn)換產(chǎn)品，不僅可以在同一保險公司的不同類型產(chǎn)品間轉(zhuǎn)換，還可以轉(zhuǎn)到其他保險公司的稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品。

上述規(guī)定為保險公司服務(wù)競爭留下了空間。據(jù)業(yè)內(nèi)專家預(yù)測，稅延商業(yè)養(yǎng)老保險在全國推開后，有望撬動每年數(shù)千億元的保費市場。按照估算，具有市場規(guī)模、渠道及產(chǎn)品均占優(yōu)勢的大型保險公司，中國人壽、中國平安、中國太保、新華保險等，有可能成為試點服務(wù)的第一批保險公司。

據(jù)記者了解，有能力躋身首批試點名單的保險公司早已在稅延養(yǎng)老險產(chǎn)品研發(fā)、信息系統(tǒng)升級、業(yè)務(wù)管理和渠道方面開展了多年前期準(zhǔn)備工作。中國太保壽險副總經(jīng)理郁華曾公開表示，太保集團(tuán)高度關(guān)注稅延養(yǎng)老保險市場契機，已經(jīng)全力做好稅延養(yǎng)老銷售和服務(wù)準(zhǔn)備。近年在養(yǎng)老保險投資上頗有建樹的泰康保險不會落后。李艷華說：“泰康養(yǎng)老將積極發(fā)揮20余年團(tuán)體客戶服務(wù)經(jīng)驗，重點向試點地區(qū)的企業(yè)員工推薦稅延商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品，同時也將面向個人銷售，公司將做好各項準(zhǔn)備，力爭首批出單”。（經(jīng)濟(jì)日報·中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者 江 帆）