P2P網(wǎng)貸的第三方擔保是一種市場行為，這種第三方擔保機制并不等同于“剛兌”，不能將它理解為零風險。對網(wǎng)貸出借人來說，應摒棄剛兌的觀念，理性看待網(wǎng)貸平臺提供的第三方擔保，同時綜合考量平臺的各項指標，為自己的資金負責

風口浪尖上的P2P網(wǎng)貸又遇上了新問題。北京市金融工作局日前發(fā)布公告稱，中源盛祥融資擔保有限公司、中瑞信融資擔保有限公司與華財正大融資擔保有限公司3家融資擔保機構的許可證被注銷。實際上，與擔保機構合作的P2P網(wǎng)貸平臺不少，這樣的合作，對投資者的資金安全有哪些影響？哪些擔保公司或者哪種合作模式才是靠譜的？

“在‘去剛兌’形勢下，網(wǎng)貸出借人還是希望平臺有保障措施，同時不少平臺也愿意通過保障措施來吸引出借人。因此，不少平臺在取消保證金模式的同時，也更加看重第三方擔保機制的價值，積極引入第三方擔保?！本W(wǎng)利寶副總裁楊軍認為，此次注銷事件屬個別案例，并非“第三方擔保要消失了”的行業(yè)趨勢性事件。

在楊軍看來，透過此次事件，網(wǎng)貸出借人要摒棄“剛兌”的觀念，理性看待第三方擔保。要想知道保障實力如何，還得花點功夫去研究一下哪些第三方擔保是真強大還是玩噱頭。“P2P回歸信息中介的定位后，每個出借人都需要學會對自己的資金安全負責，而不是等著別人給你一個承諾或保證?！?/p>

據(jù)了解，P2P網(wǎng)貸平臺與第三方擔保公司“親密接觸”的歷史至少可以追溯至2014年。作為一種被監(jiān)管認可并能相對有效地保護出借人利益的措施，這一舉措也被不少P2P網(wǎng)貸平臺采用并沿用至今。比如，點融在今年3月份宣布，已與目前國內(nèi)投資規(guī)模最大的擔保機構之一中合中小企業(yè)擔保股份有限公司（下稱“中合擔?！保┱竭_成合作。中合擔保將推出“風險保障計劃”，為點融撮合完成的交易提供定制化的風險保障服務。同樣與中合擔保有合作且合作模式類似的還有拍拍貸。

不過，有業(yè)內(nèi)人士坦言，擔保公司的墊付規(guī)則是一種市場行為，會根據(jù)監(jiān)管政策、行業(yè)發(fā)展、用戶需求實行動態(tài)調(diào)整，并且這種第三方擔保機制并不等同于“剛兌”，不能將它理解為零風險。最近幾年，擔保公司無力擔保、擔而不保、選擇性擔保的情況并不少見。

目前，與P2P網(wǎng)貸平臺合作的擔保公司一般分為兩種：一種是融資性擔保公司，另一種是非融資性擔保公司。融資性擔保公司的注冊和管理很嚴格，除了需要通過管理部門批準，注冊及實繳資本也相對雄厚，且擔保責任余額不得超過其凈資產(chǎn)的10倍。非融資性擔保公司無前置審批無監(jiān)管，保障力度較弱。

除了資質(zhì)差異外，楊軍表示，擔保公司自身運營風險也值得關注，其中包括公司業(yè)務情況、風控能力、財務狀況、外部輿情等?！傲硪环N風險也不容小覷，即雖然有些平臺引入了擔保機構，但這個機構與平臺存在關聯(lián)性，這就失去了第三方擔保的意義，成了變相自擔保。盡管可能存在上述風險，但并不說明第三方擔保機構就不靠譜，實力夠強的第三方擔保仍是未來加強出借人資金保障的有效措施?！睏钴娬f。

業(yè)內(nèi)專家表示，對網(wǎng)貸出借人來說，首先應摒棄剛兌的觀念，理性看待網(wǎng)貸平臺提供的第三方擔保，同時綜合考量平臺的各項指標，為自己的資金負責。（經(jīng)濟日報 記者 錢箐旎）