麥肯錫報告稱中國銀行業(yè)利潤2015年以來連續(xù)走低 2018年預(yù)計有所改善

中新網(wǎng)上海12月26日電 (記者 李佳佳)全球管理咨詢公司麥肯錫26日在滬發(fā)布《中國Top40家銀行價值創(chuàng)造排行榜(2018)》，回顧并分析了2015年至2018年上半年40家代表性銀行的股東價值創(chuàng)造情況，并稱中國銀行業(yè)經(jīng)濟利潤2015年以來連續(xù)走低，根據(jù)半年數(shù)據(jù)預(yù)計2018年將有所改善。

自2015年至2017年，中國國內(nèi)銀行的經(jīng)濟利潤持續(xù)下滑。2017至2018年， 國內(nèi)銀行面臨更多嚴峻挑戰(zhàn)。利率市場化導(dǎo)致利差依然較窄，銀行無法繼續(xù)倚賴利息收入拉動營收增長；強監(jiān)管下資產(chǎn)質(zhì)量雖略有好轉(zhuǎn)，但信用風(fēng)險猶存；同時監(jiān)管提升了對系統(tǒng)性銀行的資本充足率要求，給很多仍處于重資產(chǎn)模式的銀行造成了巨大壓力。

麥肯錫發(fā)現(xiàn)，2015年，40家納入分析的銀行中有4家未能創(chuàng)造股東價值，2016年該數(shù)字增至13家，2017年更是達到了22家。該嚴峻形勢在本年度終于有所改觀，截至2018年上半年，僅有15家銀行未給股東創(chuàng)造經(jīng)濟利潤。

今年的報告以2018年銀行公開的財務(wù)年報為依據(jù)，仍然選擇中國40家代表性銀行進行價值創(chuàng)造分析，包括6家大銀行(分別是四大國有銀行、交行和郵儲銀行；以下統(tǒng)稱六大行)、12家全國性股份制銀行、17家規(guī)模較大的主要城商行以及5家規(guī)模最大的農(nóng)商行。由于有銀行未公布2017年年報，實際研究銀行為38家。

從四大類銀行來看，2017年六大行整體經(jīng)濟利潤下降達16.8%；12家全國股份制銀行整體經(jīng)濟利潤由正轉(zhuǎn)負；17家主要城商行整體經(jīng)濟利潤同樣轉(zhuǎn)負，達-129億元人民幣；僅5家主要農(nóng)商行同比提高5.3%，是四類銀行中整體經(jīng)濟利潤唯一得到提升的一類。

此外，從2015年到2017年，40家銀行的資產(chǎn)規(guī)模增長達10%，風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)增長達11%；而整體收入增速僅為1.8%，稅前利潤增長為1%，經(jīng)濟利潤下滑了32%，是典型的規(guī)模驅(qū)動型銀行。

麥肯錫認為，中國國內(nèi)銀行經(jīng)濟利潤創(chuàng)造能力近年持續(xù)走低，主要源于三大挑戰(zhàn)：一、銀行利差收益和中間收入持續(xù)下降，收入增長整體乏力，經(jīng)濟利潤缺乏增長抓手；二、大部分銀行依然依賴重資產(chǎn)模式驅(qū)動規(guī)模增長，有礙銀行創(chuàng)造經(jīng)濟利潤；三、行業(yè)監(jiān)管趨嚴，金融杠桿收縮，導(dǎo)致資本受限，多數(shù)銀行已經(jīng)無法支撐高資本的成長模式。

麥肯錫分析國際領(lǐng)先銀行的實踐發(fā)現(xiàn)：國際領(lǐng)先銀行在早期都經(jīng)歷過一段重資本的高速發(fā)展階段。然而，在收購兼并或自身成長達到一定規(guī)模，又經(jīng)歷了2008年金融危機的沖擊之后，各家銀行都開始對單純依靠資本擴張的模式進行反思。與此同時，就外部環(huán)境而言，資本的供給也受到了極大的限制。如何在資本受限的情況下進行銀行轉(zhuǎn)型并提升銀行回報，是銀行共同面臨的重大課題。

麥肯錫全球副董事合伙人郭凱元建議說：“結(jié)合各銀行各具特色的轉(zhuǎn)型實踐，提出了‘做強零售、做精對公 、資源優(yōu)化、風(fēng)控先行’四大轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略舉措與‘量化分析、科技系統(tǒng)、績效考核、人才隊伍’四大關(guān)鍵能力，作為經(jīng)濟利潤創(chuàng)造的利器?！?/p>

麥肯錫全球資深董事合伙人曲向軍表示：“向價值銀行的轉(zhuǎn)型，是不可逆轉(zhuǎn)的行業(yè)趨勢，也將是銀行優(yōu)勝劣汰的‘分水嶺’。各家銀行要從自身的資源稟賦和發(fā)展戰(zhàn)略出發(fā)，積極推動落實價值銀行轉(zhuǎn)型實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的四項核心舉措：大力推動零售轉(zhuǎn)型，發(fā)展行業(yè)專業(yè)化的對公業(yè)務(wù)，優(yōu)化資源配置和成本管理，提升對風(fēng)險的精確判斷能力。同時，如果銀行能大力發(fā)展量化分析、科技系統(tǒng)支撐、考核管理和人才團隊四大能力，必將能持續(xù)為股東創(chuàng)造可觀的經(jīng)濟利潤?！?完)